Diamcor Mining отправила более 3 100 каратов алмазов на первый тендер года

В январе Diamcor Mining поставила 3 103,4 карата алмазного сырья для первого в этом году тендера. В компании заявили, что эти алмазы, добытые в результате обработки карьерного материала на ее руднике Крон-Эндора (Krone-Endora) в рамках проекта...

Сегодня

Стивен Лусье уходит в отставку после 37 лет работы в De Beers

Исполнительный вице-президент De Beers Group по брендам и потребительским рынкам Стивен Лусье (Stephen Lussier) собирается покинуть алмазную компанию 1 апреля 2022 года после 37 лет работы в ней. Однако он будет вносить свой вклад в De Beers...

Сегодня

Китайский алмазодобытчик попал под огонь критики в Зимбабве

Группа гражданского общества Зимбабве, состоящая из 26 неправительственных организаций, подвергла критике компанию Anjin Investments за то, что она оставила «глубокие шрамы» на алмазном участке Маранге. Представители гражданского общества утверждали...

Сегодня

RioZim рассматривает вопрос о листинге на бирже VFSE

Компания RioZim, производящая золото, алмазы и никель, рассматривает возможность листинга на зимбабвийской Фондовой бирже Виктория Фолс (Victoria Falls Stock Exchange, VFEX), где торги проводятся в иностранной валюте.

Сегодня

Ювелирный дом Boucheron вступил в партнерство с Sarine Technologies для создания новой линии украшений

Компания Sarine Technologies Ltd объявила, что французский дом высокого ювелирного искусства Boucheron, принадлежащий Kering Group (KER.PA), запускает новую линию свадебных украшений, для которой он в партнерстве с Sarine Technologies предоставил...

Сегодня

Успейте вскочить на поезд или опоздаете

16 июня 2015

(www.ehudlaniado.com) - Наша фрагментированная отрасль приступила к реструктуризации. Хотя наш сектор постепенно растет, наш алмазопровод постепенно сокращается. Началась вертикальная интеграция, и предприятия по добыче движутся к продаже продукции и ритейлу, а также и наоборот.

Вероятно, не простым совпадением является то, этот тренд отмечается в то же самое время, когда De Beers постепенно теряет свою долю на рынке – с 80% рынка алмазного сырья в 1990-х годах до 35% в настоящее время – и утрачивают свою роль в качестве лидера отрасли.

Такая потеря лидерства, например, в продвижении видового брендирования бриллиантов для поддержания потребительского спроса или в руководстве поставками алмазов и бриллиантов, означала, что с начала 2000-х годов тысячи алмазно-бриллиантовых компаний вынуждены были сами заниматься своей судьбой.

Я раньше описывал вызовы, стоящие перед фрагментированной алмазно-бриллиантовой отраслью, особенно по переработке сырья и производству продукции, а также и в продаже – и выгоды от бόльшей консолидации с целью оказания помощи, например, в стимулировании брендирования бриллиантов по всей отрасли, в укреплении финансового положения компании и по обеспечению большего соответствия между ценами на алмазы и бриллианты.

Мы все должны изучить вопрос о том, как лучше всего адаптироваться – через объединения, вертикальную интеграцию или другие виды консолидации, чтобы продолжать обеспечивать добавленную стоимость нашей отрасли.

Ведение бизнеса обычным способом вряд ли будет жизнеспособной долгосрочной опцией.

Вертикальная интеграция в нашей отрасли осуществляется медленными темпами, но примеры, существующие в настоящее время и взятые из других секторов, дают некоторую интересную ценную информацию о том, как этот вариант можно дальше учитывать в будущем.

Они показали бесценную роль, которую будут играть все участки цепочки стоимости, включая компании по переработке сырья и изготовлению продукции, благодаря их опыту в производстве бриллиантов, который является одной из сильных сторон. Они также демонстрируют существующее разнообразие вариантов интеграции, которые мы можем рассматривать, и то, что инициатива может исходить от компаний, находящихся в любой части алмазопровода. 

Компании, занимающиеся продажей бриллиантов, стремятся вверх по алмазопроводу

Ювелирные ритейлеры все больше стараются приблизиться к источникам алмазного сырья, чтобы повысить безопасность поставки драгоценных камней и предоставить потребителям больше прозрачности в области отслеживания. Изучались различные пути движения вверх по цепочке стоимости.

Tiffany рано поняла выгоду от движения вверх по цепочке стоимости и с начала 2000-х годов с помощью своих филиалов открывала фабрики по производству бриллиантов, обеспечивала статус сайтхолдера у ключевых производителей алмазов и инвестировала в эксплуатацию рудников. В настоящее время около 2 500 - или 1 из 5 - работников компании Tiffany работают на рынке переработки сырья и изготовления продукции, что помогает получать около 50% своих бриллиантов.

Если Tiffany прошла через эту интеграцию в основном самостоятельно, другие ритейлеры искали поддержку у опытных и хорошо зарекомендовавших себя участников, занимающихся переработкой сырья и изготовлением продукции. И Chow Tai Fook, и Signet Jewelers приобрели компании по производству бриллиантов, а Graff создала совместное предприятие с компанией-огранщиком бриллиантов.

Движение компаний, занимающиеся добычей, дальше по алмазопроводу

И производители алмазов, и производители бриллиантов предприняли шаги для того, чтобы приблизиться к потребителям с целью получения выгоды. Есть много примеров, указывающих на подход, включающий сотрудничество с участниками цепочки стоимости и с компаниями, не входящими в алмазно-бриллиантовую отрасль.

Брендированные бриллианты “Forevermark” компании De Beers проходят огранку и полировку у избранных сайтхолдеров и других производителей бриллиантов, а ее сеть розничной торговли De Beers Diamond Jewellers создана как совместное предприятие с компанией LVMH.

Считается, что Gem Diamonds придерживает некоторые из высококачественных камней, которые она добывает, чтобы производить бриллианты самой или в партнерстве с другими компаниями по переработке сырья и производству бриллиантов. Как сообщают, целью является стремление получить прибыли от этой переработки алмазов и изготовления бриллиантов в размере до 50% стоимости объема производства к 2017 году.  

Алмазодобывающие компании не всегда проявляют инициативу в нисходящей интеграции. Gitanjali Gems, индийский производитель ювелирных изделий, преобразовалась в глобального ритейлера, начиная с 2006 года, купив базирующиеся в Соединенных Штатах ювелирные сети  Samuels и Rogers.

Вертикальная интеграция в других отраслях

Попытки алмазно-бриллиантовой отрасли в создании вертикальной интеграции напоминают опыт в других секторах.

На рынке предметов роскоши многие участники ритейла поднимались по ней с целью получения большего контроля над поставками материалов, имеющих существенное значение для их объемов продаж.

Примерами могут служить доля LVMH в одной из ведущих в мире компаний по производству кашемира; инвестиции компаний Bulgari, Cartier и других люксовых часовых брендов в компании-производителе запчастей; а также эксклюзивные партнерства компаний Dior, Chanel, Hermes и других производителей косметических товаров с компаниями, выращивающими растения.

В нефтяной отрасли такие участники производства сырья, как Shell и BP, которые изначально занимались геологоразведочными работами по поиску нефти и ее добыче, приняли решение приобрести нефтеперерабатывающие заводы и сбытовые сети.   

Компании по переработке сырья и изготовлению продукции - средней части алмазопровода - могут играть ключевую роль в вертикальной интеграции

Имеющийся опыт, полученный в алмазно-бриллиантовой отрасли и в других секторах, показывает, что компании по переработке сырья и производству продукции могут играть неотъемлемую роль в вертикальной интеграции.

Компании, занимающиеся как добычей, так и продажей бриллиантов, поняли преимущества работы с хорошо зарекомендовавшими себя компаниями средней части алмазопровода - переработчиками и производителями изделий, включая использование преимущества от их ноу-хау по производству бриллиантов, их доступ к финансированию и их способность работать с широкими ассортиментами бриллиантов, которые, например, вероятно, будут шире, чем специфические требования отдельного участника ритейла.

И поэтому, хотя я раньше обращал внимание на стратегические объединения в качестве варианта того, что компании по переработке и изготовлению продукции могут использовать для укрепления своего положения относительно участников производства сырья и ритейла, еще одним подходом к рассмотрению является интеграция с участниками в других частях цепочки стоимости.

Похоже, существует больше смысла, например, для производителей алмазного сырья работать с клиентами из сферы переработки и изготовления продукции, наподобие тех, которые провели интеграцию с ювелирными ритейлерами, которые могут справляться с бόльшими объемами, лучше финансируются и могут иметь более высокие прибыли в результате того, что они ближе к своим потребителям.

Как показывает компания Gitanjali Gems или другие участники средней части цепочки стоимости, работающие в разной степени с De Beers - Gem Diamonds, Graff, Chow Tai Fook и Signet Jewelers, единого универсального подхода нет. Варианты разные - от эксклюзивных соглашений о поставках, совместных предприятий и инвестиций до поглощений.

Ключевое значение результатов деятельности

Аналогично объединениям, компании должны тщательно рассматривать, подходит ли вертикальная интеграция, оценить, как лучше всего поступить в отношении этого и поискать юридическое основания для обеспечения того, чтобы их подход не нанес вреда здоровой конкуренции.

Не все попытки вертикальной интеграции оказывались успешными, вероятно, отчасти из-за того, что каждая часть цепочки стоимости нашей отрасли чрезвычайно специализированная и требует большого опыта.

Например, Tiffany признала, что она зашла слишком далеко в своем участии в горной добыче, вероятно, будучи вынуждена списать в убыток некоторые из своих инвестиций, сделанных в горную добычу. «Я думаю, мы бы хотели, чтобы алмазодобывающие компании занимались горной добычей», - пришел к выводу Джеймс Фернандес (James Fernandez), бывший главный финансовый директор компании.

Аналогично этому, компания Signet Jewelers неоднократно заявляла, что прекратила некоторые виды своей деятельности по покупке алмазов и производству бриллиантов, что, по сообщению компании, привело к уровню безубыточности.

Исследование, проведенное McKinsey & Co, показывает, что, хотя вертикальная интеграция может быть очень важной стратегией, «не нужно проводить вертикальную интеграцию, если нет абсолютной необходимости создавать или защищать стоимость».

Несмотря на эти вызовы, 5 000 компаний, занимающихся переработкой и производством продукции, 200 000 ювелирных ритейлеров и других компаний, работающих в нашей отрасли, могут решить, как лучше всего вскочить на поезд на ходу.