Sarine выводит на рынок систему e-Grading™ для производителей бриллиантов, которая позволяет проводить классификацию камней внутри компании

Компания Sarine Technologies Ltd вывела на рынок свою систему e-Grading™ на основе искусственного интеллекта для среднего производственного сегмента цепочки поставок бриллиантов, что позволяет проводить объективную, точную и последовательную автоматическую...

Сегодня

DGCX отмечает обнадеживающее начало второго полугодия

Июль ознаменовал позитивное начало второй половины года для Дубайской биржи золота и сырьевых товаров (Dubai Gold and Commodities Exchange, DGCX) принимая во внимание, что волатильность стимулирует спрос на управление портфельными рисками, в...

Сегодня

Добыча золота Caracal Gold во втором квартале снизилась, в то время как геологоразведка дает положительные результаты

Компания Caracal Gold, которой принадлежит золотой рудник Килимапеса (Kilimapesa) в Кении, произвела 746 унций золота во втором квартале 2022 года по сравнению с 1 266 унциями в первом квартале.

Вчера

Полиция ЮАР расследует деятельность компании Alexkor в сфере маркетинга и оценки алмазов

Специальное следственное подразделение Южной Африки провело обыск на территории алмазной компании Alexander Bay Diamonds, ранее известной как Scarlet Sky Investments, с помощью особого подразделения полиции.

Вчера

Amplats и Atlatsa завершают продажу своей доли в Bokoni Platinum

Компания Anglo American Platinum (Amplats) и ее партнер по совместному предприятию Atlatsa Resources Corporation выполнили все предварительные условия, связанные с продажей их совместной 100-процентной доли в компании Bokoni Platinum Mines дочерней...

Вчера

De Beers рассматривает возможность введения более строгих требований к финансовой отчетности сайтхолдеров

30 апреля 2014

(IDEX Online) - Мало какие проблемы алмазной отрасли вызывают больше волнений, чем проблема финансирования. Помощь банков – это то, что позволяет большинству компаний расширяться, преодолевать временные трудности, связанные с дефицитом наличности, приобретать новое оборудование, строить долгосрочные планы и реализовывать программы. Во многих отраслях промышленности бытует расхожая фраза: «Банковское финансирование – это кислород». Но для алмазообрабатывающей отрасли финансирование – это и есть кислород в самом буквальном смысле слова, поскольку оно не дает сектору погибнуть.

Бенефикация алмазов и оптовая торговля ими требуют значительной гибкости и сообразительности. Обрабатывающим компаниям приходится делать много дел одновременно, поэтому они, с их невероятно низкими коэффициентами прибыльности, используют любую помощь, которую только могут получить. Они готовы на все – и порой, что весьма печально, даже балансировать на грани нарушения закона.

Балансировать на грани? Слишком мягко сказано. Иногда «творческий» подход к бухгалтерскому учету и финансовая «наивность» заводят алмазообрабатывающие компании в такие области, где им совсем не место. Самые худшие случаи, – такие, как получение прибыли от разницы процентных ставок – являются, конечно, исключением из правил. Однако банки, финансирующие алмазную отрасль, жаловались и на более тонкие – и явно более распространенные – уловки, которые вынуждали банки сообщать о нарушениях, пусть и не всегда во всеуслышание. Было несколько случаев, когда жалобы на подобные нарушения дошли до суда, а также ситуаций, не освещенных в СМИ, когда банки отказывались от работы с такими клиентами. Хотя эти случаи и были исключениями, они все же представляли собой тревожные сигналы, на которые все мы должны были бы обратить внимание.

В недавнем прошлом ситуация изменилась – банковские стандарты Basel III, растущая стоимость кредитования, повышение рисков и другие проблемы вынуждают банки изменить свой подход. Испытывая все большую потребность в прозрачности, они желают, чтобы их клиенты приняли корпоративные стандарты отчетности, которые позволили бы банкам получать более ясное представление о том, что происходит в компании – как используются предоставленные средства, что на них приобретается, куда отправляется купленный товар, а также отслеживать покупателей и их платежи, чтобы понять, откуда компания получает средства.

Я уже писал об этом ранее, называя банки «новыми хранителями рынка». Они взяли на себя ответственность за ситуацию разными способами (в том числе приняли решение о сокращении финансирования сайтов De Beers) и начали реформу, которая, возможно, в значительной степени оздоровит отрасль.

Новый контракт De Beers будет «более строгим в финансовом отношении»

Теперь поговорим о De Beers. Алмазной компании-ветерану к изменениям не привыкать – более того, она не раз становилась инициатором фундаментальных реформ в отрасли, и нет необходимости приводить список этих реформ здесь. Теперь компания занимается пересмотром контрактов с сайтхолдерами на следующий контрактный период, и в рамках этого процесса проводит с ними ряд обсуждений, касающихся формы и содержания нового контракта, а также критериев отбора.

Как уже было сказано, подробная анкета заявки на получение контракта сайтхолдера – наводящая на всех ужас CPQ – осталась в прошлом. Важная часть процесса выбора сайтхолдеров на следующий период – это доказанный спрос с их стороны, и в особенности их предыдущие приобретения. Полное соответствие требованиям о наилучшей практике ведения бизнеса (Best Practice Principles, BPP) уже давно является одним из основополагающих условий таких контрактов, а теперь будет добавлено новое условие – соблюдение Международных стандартов финансовой отчетности (International Financial Reporting Standards, IFRS).

По словам источника из De Beers, новый контракт будет «более строгим в финансовом отношении» и задаст более высокую планку соблюдения финансовых стандартов. IFRS – это свод международных стандартов бухгалтерской отчетности, предусматривающих то, как определенные типы операций и других действий должны быть отражены в финансовых отчетах. Неизвестно, до какой степени De Beers брала пример с банков, но она явно консультировалась с ними по данной теме.

Один из важнейших аспектов этого требования – отчет о стоимости алмазных запасов. Отчеты, не соответствующие IFRS, отправляются De Beers с комментарием аудиторов о том, что они (аудиторы) не могут гарантировать стоимость алмазных запасов и полагаются на данные, предоставленные компанией, и на результаты экспертизы. А это значит, что компании имеют некое «поле для маневра» при указании стоимости своих запасов – а следовательно, подобные комментарии аудиторов едва ли соответствуют нормам IFRS.

Если De Beers одобрит требование о соответствии отчетов стандартам IFRS, такие комментарии окажутся недопустимыми, и аудиторам придется предоставлять доказанные данные о стоимости запасов. Поскольку аудиторы не являются экспертами в области алмазов, может потребоваться помощь независимых оценщиков или использование внутренних компьютерных программ компании, предназначенных для оценки запасов. Такие меры значительно уменьшат возможность фальсификации стоимости запасов. Другой вопрос предлагаемых финансовых требований – соотношение между собственным и заемным капиталом компаний. Предлагается ввести требование о том, чтобы соотношение между оборотом и капиталом компаний составляло 20%. Однако для очень крупных компаний, ежегодный оборот средств которых исчисляется сотнями миллионов или миллиардами долларов, это условие будет трудновыполнимым – так же, как и для торговцев, которые оборачивают свои денежные средства по 10 раз в год.

Если новые, более строгие стандарты будут приняты, они могут открыть новую эру для алмазной отрасли – не только для сайтхолдеров, но и далее вперед по «алмазному путепроводу». Новые стандарты передадутся другим компаниям, поскольку они тоже захотят стать сайтхолдерами, а также потому, что другие крупные поставщики алмазного сырья – АЛРОСА и Rio Tinto – тоже начнут требовать от своих клиентов соблюдения финансовых стандартов.  Возможно даже, что некоторые поставщики будут предъявлять эти требования клиентам своих клиентов, по примеру Rio Tinto и BHP Billiton, которые требуют от клиентов своих клиентов соответствия регламенту Совета по ответственной ювелирной практике (Responsible Jewellery Council, RJC).

Для De Beers это крайне важно. Компании нужны клиенты, благополучные в финансовом отношении, и она не желает терять их из-за игр с финансовой отчетностью. Пока не все спорные вопросы улажены, но подразумевается, что De Beers, ужесточив стандарты финансовой отчетности, все же будет «адекватна» в своих требованиях. Однако в чем именно будет выражаться такая адекватность, пока не ясно. Будет ли она подписывать контракты с клиентами, не предоставляющими отчеты на основе IFRS, и требовать, чтобы они перешли на них через определенное время? Будет ли она до некоторых пор довольствоваться декларацией о намерении перейти на IFRS, рассчитывая, что клиенты выполнят этот переход с легкостью?

Я надеюсь, что нет, и что De Beers действительно настаивает на выполнении своих требований. У алмазной компании есть прекрасная возможность ввести плодотворные – или даже, можно сказать, необходимые – изменения, потребность в которых огромна. Если крупнейшие банки, финансирующие алмазную отрасль, подадут положительный пример, эта тенденция поможет создать более прочную финансовую основу и в алмазообрабатывающем секторе.