Gem Auctions DMCC завершила крупнейшую дебютную продажу алмазов в истории отрасли

Компания Gem Auctions DMCC, основанная работающим в горнодобывающей отрасли предпринимателем Аланом Дэвисом (Alan Davies), на этой неделе провела свой первый в истории аукцион алмазов в Дубае. Компания продала 120 000 каратов алмазов на сумму...

26 ноября 2021

Полномасштабные работы по добыче полезных ископаемых на проекте Луаше «ожидаются в ближайшее время» - Alrosa Angola

По словам АЛРОСА, полномасштабные работы по добыче алмазов на алмазном проекте Луаше в провинции Южная Лунда «ожидаются в ближайшее время». Генеральный директор компании в Анголе Александр Горлов сообщил на алмазной конференции в Сауримо, что компания...

26 ноября 2021

Lucara Diamond пересматривает прогноз выручки, продаж и производства на 2022 год в сторону увеличения

Компания Lucara Diamond, владеющая рудником Карове (Karowe) в Ботсване, изменила прогноз по выручке от продажи алмазов на полный 2022 год со 185 млн долларов США до 215 млн долларов США.

26 ноября 2021

Rio Tinto начинает работать с общественностью и экологами по вопросу о совместном алмазном предприятия на концессии Чири в Анголе

По словам высокопоставленного представителя Rio Tinto, подразделение компании Rio Tinto Angola приступило к работе с общественностью и экологами по вопросу об алмазной концессии Чири (Chiri) в провинции Северная Лунда. Диверсифицированная горнодобывающая...

26 ноября 2021

Ангола все еще работает над созданием алмазной биржи

Ангола все еще работает над созданием алмазной биржи, которая станет второй на африканском континенте, сказал высокопоставленный правительственный чиновник.

25 ноября 2021

Бриллиантономика

29 июля 2013

На алмазный рынок в значительной мере влияют экономические настроения. Отличаясь, как небо от земли, от рынка, управляемого предложением, каким он когда-то был, в настоящее время алмазная торговля в краткосрочной перспективе управляется в основном макроэкономическими факторами, пишет Ави Кравиц (Avi Krawitz) в своем анализе, опубликованном на портале www.diamonds.net.

Тогда мало удивительного в том, что в 2013 году рынок был нервным, поскольку таким же было и состояние глобальной экономики. Чтобы лучше ориентироваться в этой обстановке, необходимо понимать последние экономические события, так как они могут оказать влияние на будущее отрасли на соответствующих рынках.

Вероятно, самым значительным экономическим событием 2013 года стал сдвиг назад к развитым странам от рынков развивающихся стран. Ряд последних отчетов указывает на понижение риска в развитых экономиках и замедление роста в развивающихся странах.

Международный валютный фонд (International Monetary Fund, IMF)  недавно снизил свой прогноз глобального роста до 3,1 процента с 3,3 процента в апреле, отмечая, что негативные факторы все еще оказывают основное влияние на перспективы глобального роста. 

«В то время как сохраняются старые риски, появляются новые, включая возможность более продолжительного замедления роста в странах с развивающимися рынками, особенно принимая во внимание риски снижения потенциального роста, снижение кредитования и, возможно, ужесточение финансовых условий, если ожидаемое раскручивание стимулов монетарной политики в Соединенных Штатах приведет к устойчивому обратному движению капитала», - писал МВФ в отчете от 9 июля. 

Соединенные Штаты

Действительно, экономика Соединенных Штатов, поддерживаемая стимулами, помогла поднять глобальные настроения, когда другие рынки были ограничены, и неизвестно, какое влияние окажет на экономику сокращение этих стимулов.

Самым большим вопросом в Соединенных Штатах был вопрос о том, прекратит ли Федеральный резервный банк (Federal Reserve) вливать деньги в экономику. С помощью своей программы количественного ослабления, Федеральный резервный банк ежемесячно покупал ценные бумаги на сумму около $85 миллиардов и держал процентные ставки почти на нулевом уровне в попытке сократить затраты по займам и искусственно поддержать экономику. На этой неделе [15-21 июля] председатель Бен Бернанке (Ben Bernanke) заявил, что ФРС может начать умеренно сворачивать свою покупку ценных бумаг в конце этого года, если безработица продолжит сокращаться и инфляция останется на низком уровне.  Одновременно с этим он сообщил о планах сохранить низкие процентные ставки в настоящее время.

Имеются признаки улучшения экономики. Уровень безработицы в Соединенных Штатах в июне остался неизменным на отметке 7,6 процента, и в течение месяца добавилось 195 000 рабочих мест, что выше ожиданий. Также вселяет оптимизм то, что инфляция выросла в июне на 1,8 процента в годовом исчислении, что близко к отметке в 2 процента, определенной  Федеральной резервной системой.

Другие показатели смешанные. По данным правительства, объем розничных продаж в июне вырос на 0,4 процента, что меньше, чем ожидалось, а потребительские расходы во втором квартале тоже не оправдали прогнозы. Впоследствии аналитики снизили свои прогнозы по росту валового внутреннего продукта (ВВП) во втором квартале намного ниже 1 процента до того, как 31 июля будут опубликованы первые предварительные данные правительства.

Вселяет уверенность то, что, похоже, объем продаж ювелирных изделий превысил объем продаж в других секторах, при этом продажи в ювелирных магазинах выросли на 10,5 процента в годовом исчислении до $12,66 миллиарда за период с января по май 2013 года. Отрасль бриллиантов и ювелирных изделий продолжает выигрывать от эффекта богатства в Соединенных Штатах. Низкие процентные ставки создали излишки денежных средств, которые перемещаются на рынок ценных бумаг, на котором средний индекс Доу-Джонса для промышленных компаний (Dow Jones Industrial Average) на этой неделе [15-21 июля] снова достиг рекордных значений. Устойчивый доллар также укрепил положение бриллиантовой и ювелирной отрасли Соединенных Штатов относительно других центров.

Остается посмотреть, сохранится ли эта ситуация в долгосрочной перспективе при повышении процентных ставок, и ослабнет ли доллар.

Япония

Будучи крупным импортером бриллиантов, так называемая «абэномика» Японии, названная так в связи с экономической политикой премьер-министра Синдзо Абэ (Shinzo Abe), оказывает смешанное влияние на торговлю. Как и Федеральная резервная система, Банк Японии (Bank of Japan) пытался повысить экономическую активность путем вбрасывания беспрецедентного количества денежных средств в экономику через увеличение покупки правительственных ценных бумаг и других активов.    

На этой неделе представители Банка Японии дали оптимистичные оценки состояния, отмечая, что экономика начала понемногу восстанавливаться. В июне был отмечен «прирост» в объемах экспорта и «восстановление» потребительских расходов, заявил банк. Настроения инвесторов тоже повысились, и индекс Никкей 225 (Nikkei 225) показал  наилучшие результаты индекса ценных бумаг в 2013 году.

В качестве средства стимулирования экспорта новое правительство Японии, избранное в декабре прошлого года, также намеревалось провести обесценение своей валюты. Иена упала на 15 процентов с января и продолжает находиться на уровне 100 японских иен за $1.

Ослабшая иена не является большой новостью для местной торговли бриллиантами и ювелирными изделиями. Так как страна является чистым импортером бриллиантов и третьим в мире потребительским рынком ювелирных изделий с бриллиантами, то компании, работающие на нем, сталкиваются с более высокими затратами на импортируемые товары. Слабая валюта также оказывает влияние на доход ритейлеров ювелирных изделий, прочно присутствующих там, таких как Tiffany & Co. и Harry Winston.

Но возвращение Японии к активной деятельности после нескольких десятилетий рецессии является приятным и неожиданным облегчением для глобального рынка бриллиантов и ювелирных изделий, особенно принимая во внимание пристрастие японского потребителя к предметам роскоши. 

МВФ, соответственно, повысил свой прогноз роста на 2013 год для Японии до 2 процентов, чтобы отразить влияние, которое оказывают последние политические шаги на потребительское доверие и спрос со стороны частного сектора. МВФ заявил, что его прогноз умеренного роста на 1,5 процента на 2014 год отражает ослабление глобальной обстановки.

Движение вниз в настоящее время

В большей мере это ослабление объясняется вялостью в еврозоне, которая все еще пытается восстановиться после своего затянувшегося кризиса государственного долга. Экспорт из 17 стран, относящихся к еврозоне, снизился в мае на 2,3 процента, а импорт упал на 2,2 процента. Все поняли, что экономика региона покажет снижение уже седьмой квартал подряд, когда в середине августа будут опубликованы первоначальные данные ВВП за второй квартал.

Европейский центральный банк (European Central Bank, ECB) гарантировал сохранить процентные ставки на низком уровне, но экономисты хотят видеть реструктуризацию и рекапитализацию банковского сектора в качестве необходимой меры для возрождения экономики. 

Тем временем протестующие в Греции в спешном порядке выступили против намеченного голосования за введение дополнительных мер жесткой экономии и сокращение рабочих мест в государственном секторе. Расстроенных немецких налогоплательщиков, видимо, попросят финансировать еще одни меры по спасению Греции и, вероятно, также и меры по спасению Португалии.

Некоторые чувствуют, что перспективы для развития немецкой экономики тоже стали слабее на фоне опасений из-за сокращения экспорта в Китай. «Китайская экономика, проявляющая неуверенность и демонстрирующая нынешнее замедление, является явной причиной озабоченности и может стать новым фактором риска для экономического прогноза Германии», - написал в своем блоге Карстен Бржецки (Carsten Brzeski), старший экономист банка ING DiBa.

Китай

Такие настроения отражают растущее влияние Китая и изменение его экономики. Перед новым руководством, пришедшим к власти в начале этого года, стоит задача изменения баланса экономики с инвестиций и экспорта в сторону формирования экономики, в большей мере управляемой потребителями. На самом деле, объем розничных продаж вырос на 13 процентов в первом полугодии этого года. Беспокойство вызывает то, что рост доходов китайских городских семей, остающихся после уплаты налогов, упал до 6,5 процента за первое полугодие этого года по сравнению с ростом в 9,7 процента в первой половине 2012 года.

Показатели общего ВВП за второй квартал, опубликованные в конце прошлой недели, тоже не повысились, упав ниже прогнозов. Экономика Китая выросла на 7,5 процента за этот квартал, что ниже 7,7 процента в предыдущие три месяца. Аналитики обратили внимание на влияние, которое может оказать замедление развития страны на глобальное восстановление.

Все же объем продаж ювелирных изделий был оптимистичным. Chow Tai Fook, базирующаяся в Гонконге ювелирная компания, работающая по всему Китаю, Гонконгу и Макао, сообщила о том, что ее выручка доходы во втором квартале выросли на 63 процента, которые впечатляют. Объем продаж вырос, так как потребители бросились скупать золотые изделия, когда в апреле упали цены на золото. Это подтолкнуло компанию к пересмотру своего осторожного прогноза на более высокий в области китайской розничной продажи ювелирных изделий.

Но уровни оптовых и розничных запасов, вероятно, останутся низкими, и покупка бриллиантов, следовательно, ограниченной во время текущего переходного периода, и пока темпы экономического роста Китая продолжат замедляться.  

Индия

Хотя резкое падение цен на золото помогло стимулировать активность потребителей в Китае, Индия пытается сократить свое потребление золота и, следовательно, свой неуправляемый дефицит текущих статей платёжного баланса.  Правительство подняло налог на импорт золота до 8 процентов, а Резервный банк Индии (Reserve Bank of India) ограничил предоставление займов против золотых ювелирных изделий и монет весом свыше 50 граммов.

В довершение ко всему, за последние три месяца рупия обесценилась к доллару почти на 10 процентов, оказывая еще большее влияние на потребительские настроения, среди всего прочего. Хотя слабая валюта должна помочь экспортерам, таким как крупные производители бриллиантов, внутренний спрос сократился в связи с трудной экономической обстановкой в стране. Высокий уровень инфляции вызвал увеличение разрыва между богатыми и бедными, и экономический рост упал до 5 процентов в 2012-2013 финансовом году, до самого низкого уровня за десять лет. 

Поэтому крупный сектор бриллиантов и ювелирных изделий Индии испытывает удары со всех сторон. Акции ювелирных компаний резко упали в цене, в основном из-за истории с золотом, и предприятия по производству бриллиантов  работают не на полную мощность, и есть сообщения, что за последние месяцы около 25 000 огранщиков потеряли работу. Создается ощущение, что правительство не очень заинтересовано в этом секторе. 

Мировая алмазная отрасль

Индия имеет важное значение, так как она является крупнейшим центром производства и торговли бриллиантами, и обеспечивает поставки как на зарубежный рынок, так и на свой огромный потребительский рынок ювелирных изделий. Его ослабление в 2013 году свидетельствует об осторожности, проявляемой как на международном, так и на внутреннем рынке.

На самом деле, глобальная экономическая обстановка дает противоречивые результаты анализа. Компания VTB Capital назвала восстановление неравномерным и имеющим разные темпы. Аналогично этому, процесс восстановления алмазной отрасли остается неравномерным.

Действительно, имеются основания для долгосрочного развития, и Китай предоставляет возможности для очень большого роста отрасли. Но для отрасли, все больше чувствительной к настроениям, это долгосрочное развитие, похоже, будет характеризоваться всплесками кратковременной волатильности. Хотя Соединенные Штаты и Япония продолжают поддерживать рынок в краткосрочной перспективе, снижение перспектив в Китае и Индии должны стать причиной для беспокойства. Конечно, есть серьезные предпосылки для того, чтобы алмазная отрасль и торговля ювелирными изделиями проявляли осторожность во втором полугодии 2013 года.