Gem Auctions DMCC завершила крупнейшую дебютную продажу алмазов в истории отрасли

Компания Gem Auctions DMCC, основанная работающим в горнодобывающей отрасли предпринимателем Аланом Дэвисом (Alan Davies), на этой неделе провела свой первый в истории аукцион алмазов в Дубае. Компания продала 120 000 каратов алмазов на сумму...

26 ноября 2021

Полномасштабные работы по добыче полезных ископаемых на проекте Луаше «ожидаются в ближайшее время» - Alrosa Angola

По словам АЛРОСА, полномасштабные работы по добыче алмазов на алмазном проекте Луаше в провинции Южная Лунда «ожидаются в ближайшее время». Генеральный директор компании в Анголе Александр Горлов сообщил на алмазной конференции в Сауримо, что компания...

26 ноября 2021

Lucara Diamond пересматривает прогноз выручки, продаж и производства на 2022 год в сторону увеличения

Компания Lucara Diamond, владеющая рудником Карове (Karowe) в Ботсване, изменила прогноз по выручке от продажи алмазов на полный 2022 год со 185 млн долларов США до 215 млн долларов США.

26 ноября 2021

Rio Tinto начинает работать с общественностью и экологами по вопросу о совместном алмазном предприятия на концессии Чири в Анголе

По словам высокопоставленного представителя Rio Tinto, подразделение компании Rio Tinto Angola приступило к работе с общественностью и экологами по вопросу об алмазной концессии Чири (Chiri) в провинции Северная Лунда. Диверсифицированная горнодобывающая...

26 ноября 2021

Ангола все еще работает над созданием алмазной биржи

Ангола все еще работает над созданием алмазной биржи, которая станет второй на африканском континенте, сказал высокопоставленный правительственный чиновник.

25 ноября 2021

Банковские мучения

25 марта 2013

Все больше тревоги ощущается в торговле бриллиантами, так как банки сокращают свои услуги отрасли, пишет Ави Кравиц (Avi Krawitz) на портале Rapaport. Для торговли, в такой большой степени полагающейся на кредиты, обеспокоенность оправдана. Банки проявляют все больше осторожности при выдаче займов, не только бриллиантовому сектору, но и из-за изменений, отражающихся на их собственной деятельности.

С введением документа Базель III (Basel III) банки работают в более регулируемой обстановке. По этому соглашению требуется, чтобы банки настаивали на большей достаточности собственных средств,  стресс-тестировании и рыночной ликвидности своих клиентов. Различные отделения в одном и том же банке конкурируют за дефицитные средства и должны приобретать эти средства с меньшим риском. Вопреки тому, что думается некоторым, в банковской сфере наблюдается более тщательное изучение клиентуры повсюду, включая Бельгию, Нью-Йорк и Израиль, а также Индию, хотя в разной степени.

Для диамантеров такое развитие событий горьковато-сладкое, даже если большинство и не могут увидеть положительную сторону этого. В конечном счете, один важный участок алмазного трубопровода – финансовый участок – приводит дела в порядок, проводя болезненные, но необходимые проверки и добиваясь равновесия в отрасли.

Такое развитие событий должно сократить влияние общих рисков на бриллиантовую отрасль и привести к созданию более эффективного рынка. То, до какой степени на создание ценовых пузырей ранее влиял доступ к легким кредитам, являлось тучей, висевшей над банками и отраслью. В настоящее время банковское сообщество в меньшей степени является частью такой практики, чем раньше. Как объяснил один сайтхолдер изданию Rapaport News: «Раньше банки были большими, и если даже у них были ограниченные ресурсы, средства поступали не в те руки. В настоящее время новая система будет обеспечивать, чтобы даже при меньшем объеме денег, они шли в правильные виды бизнеса».

Это должно обнадеживать, принимая во внимание существующие рыночные тренды. Хотя цены на алмазное сырье поднялись в феврале, а цены на бриллианты укрепились во время недавней выставки в Гонконге, все же растет озабоченность среди дилеров, покупающих товары на основе спекулятивных ожиданий роста цен в дальнейшем. Сталкиваясь со все более тщательным изучением, диамантеры будут иметь меньше желания платить высокую цену за свои алмазы, даже если конкуренция за сокращающиеся объемы производства алмазов будет большой.  

В результате этого отличительной чертой 2013 года может стать динамика снижения предложения от горнодобывающих компаний, компенсирующегося сокращением финансирования со стороны банков. В конечном итоге это равновесие способствует оздоровлению алмазного рынка.

Естественно, что диамантеры разочарованы. В конце концов, банковский кредит – это их спасение, без него они не могут работать или развиваться. Производителям нужны средства для оплаты алмазов, которые они могут продать только в виде бриллиантов через три месяца. Они расстроены тем, что из-за падения рынка в 2008-2009 годах, цены выросли, и повышение уровня торговли намного превысило рост их кредитных линий. Они убеждают, что их ответственность в плане упорядочения их бизнеса должна, по меньшей мере, соотноситься с чувством ответственности банков, призванных оказывать помощь в развитии отрасли.

Диамантеры тоже жалуются на изменяющиеся, становящиеся менее личными взаимоотношения с новым поколением банкиров, которыми правит равнодушная система, требующая дотошности при оценке кредитной линии, вместо того, чтобы поддерживать партнерские отношения в развитии бизнеса. Банки утверждают обратное. Если уж на то пошло, они заявляют о том, что рыночные условия и новые правила оказывают на них влияние и требуют совершенствования отношений с диамантерами, которым все больше требуется помощь для поиска путей в изменяющейся банковской обстановке.

Но факт заключается в том, что банки вынуждены были переосмыслить свои кредитные линии и модели финансирования после 2012 года, ставшего особенно трудным для отрасли. Даже если оборот и увеличился в течение года, бизнесу пришлось бороться, чтобы добиться прибыли. Поэтому для кредитора естественно уменьшение возможности потерь или рисков в такой обстановке. Вдобавок к этому новые правила, действующие по базельскому соглашению, заставили банки пересмотреть виды бизнеса, которые они могут финансировать и в которых они могут увеличивать капитал.  

С точки зрения банков, существует дополнительный риск, в частности, касающийся алмазной отрасли, которая сама претерпевает некоторые заметные изменения. Структура отрасли развивается, и банки смотрят с интересом – и некоторой осторожностью – как BHP Billiton уступает позиции, Harry Winston увеличивает свою долю на рынке, а Rio ‎Tinto пересматривает свое участие алмазном бизнесе, в то время как Зимбабве становится крупным производителем алмазов. Это все может повлиять на то, как, где и кому продаются алмазы, и, следовательно, как банки рассматривают рынок.

Кроме того, перевод компанией De Beers своих сайтов в Ботсвану, вероятно, переместит объем деятельности с традиционных центров в сторону развивающихся центров, таких как Ботсвана и Дубай. Дубайская алмазная конференция (Dubai Diamond Conference) сосредоточивает свое внимание на финансировании алмазов и бриллиантов и, следовательно, является своевременной и имеет важное значение.

Глобальное банковское кредитование алмазной отрасли оценивается в размере от $13,5 до $15 миллиардов, распределенных, в основном, между основными центрами производства и торговли бриллиантами, включая Индию, Бельгию, США и Израиль - в этом порядке. Но страны, подобные Дубаю, Ботсване и Гонконгу, продолжают набирать важное значение, особенно поскольку они настойчиво стремятся забрать долю на рынке у более традиционных центров. Тогда опять же увеличение разнообразия в торговле должно, в конечном счёте, рассматриваться банками как позитивное явление, как только пройдет неопределенность, присущая периоду перемен.

Но в настоящее время алмазная отрасль считается рискованной. И здесь напрасно взывать о помощи, поскольку у отрасли нет другого выбора, кроме как плясать под дудку банкиров. В конечном счете, существуют новые реалии, оказывающие влияние на все секторы бизнеса, которые, в конце концов, должны приветствовать создание более эффективного и хорошо налаженного рынка. В новой реальности, характеризующейся неустойчивостью рынка после 2008 года, всем необходимо проявлять осторожность  и  осмотрительность. Как бы неприятно это ни казалось, банки вынуждены возглавить этот процесс.