Существует некоторая противоречивость ситуации в секторе высококачественных бриллиантов, пишет Ави Кравиц (Avi Krawitz) на портале www.diamonds.net. В то время как европейские компании по производству ювелирных изделий и часов класса «люкс» продолжают демонстрировать уверенный рост, поставщики бриллиантов, используемых этим сектором, отмечают резкое снижение спроса.
В действительности, они указывают на то, что резкое падение спроса на некрупные высококачественные бриллианты, используемые в часовой промышленности, является отличительной чертой нынешнего экономического спада. Рынок предметов роскоши, в конце концов, испытал беспрецедентный бум в последние несколько лет, так как новые состоятельные покупатели на Дальнем Востоке, в Азии и Восточной Европе тратили много денег на броские ювелирные украшения.
В настоящее время затянувшийся европейский экономический кризис оказывает свои негативные последствия.
«После беспрецедентного подъема цен на бриллианты в 2011 году глобальный экономический спад в 2012 году сказывается на прогнозах объемов продажи часов, что приводит к внезапному снижению спроса на дорогостоящие бриллианты размером менее 195 миллиметров», - заявил Лоран Гроссман (Laurent Grossman) из компании Grossman Diamond Manufacturing, базирующейся в Антверпене.
Гроссман отметил, что поставщики бриллиантов в настоящее время сосредоточили свое внимание на производстве изделий особых миллиметровых размеров, на которые все еще существует спрос, либо полной бриллиантовой огранки, либо восьмигранной. Он подчеркнул, что неустойчивость нынешнего рынка требует чрезвычайной гибкости для того, чтобы адаптироваться к преобладающим ценам и особому спросу, а также использовать преимущественное право на изменение цен в будущем.
Абрахам Флак (Abraham Fluk), председатель правления компании Yoshfe Diamonds International (YDI), ведущего производителя прекрасно изготовленных бриллиантов круглой огранки небольшого и среднего размера, который поставляются многим из высококлассных брендов класса «люкс», согласился и подчеркнул, что затянувшийся экономический кризис в Европе начал оказывать все большее влияние на рынок бриллиантов.
Он отметил, что, хотя швейцарская часовая промышленность, а также и французские бренды предметов роскоши, оставались островками роста в последние два года, спрос от этих секторов сократился в 2012 году, так как они стали ощущать влияние этого экономического кризиса.
«Страдают оба эти сегмента, так как наблюдается спад на Дальнем Востоке, особенно в Китае и в меньшей мере в России, так как эти страны являлись крупнейшими покупателями предметов роскоши, - сказал Флак. – В течение 2011 года, который стал для них годом быстрого роста, люксовые бренды приобретали большие количества некрупных, высочайшего качества бриллиантов, чтобы избежать дефицита предложения, и сейчас их покупки замедлились из-за общего экономического спада и их стремления сократить свои запасы».
Изменение наступило внезапно. Поставщики бриллиантов отмечали, что спрос был устойчивым в первой половине, и в марте на выставке Baselworld сообщали об улучшении ситуации на рынке. Но с тех пор спрос постепенно угас, а затем неожиданно прекратился, объясняет один поставщик, пожелавший остаться неизвестным. «Мы никогда не сталкивались с такой ситуацией, - сказал он. – Даже в 2009 году все-таки был какой-то бизнес, а сейчас такое впечатление, что все просто выжидают».
Группа Swatch Group подчеркнула в своем недавнем промежуточном отчете, что наблюдалось определенное ослабление в дорогостоящем сегменте в районах Большого Китая. Аналогичным образом агентство Goldman Sachs отметило в своем 14-м ежегодном «Обзоре ритейлеров часов» (Watch Retailer Survey), опубликованном в июне, что они ожидают сокращение розничных продаж в Гонконге и Китае, в особенности потому, что сравнительная база в 2011 году была очень сильной.
Swatch также отметила, высокие цены на золото и бриллианты и завышенный швейцарский франк продолжают оказывать давление на доходность ее брендов. Агентство Goldman Sachs добавило, что оно ожидает продолжения сокращения доходности, уменьшения предложения и большого спроса на часы очень высокого класса.
Все же цифры ошеломляющие. Swatch сообщила о рекордных прибылях за первое полугодие 2012 года, при этом ее подразделения по производству часов и ювелирных изделий, куда входят высококлассные бренды Breguet, Blancpain и Omega, заявили о росте объемов продаж на 18 процентов в годовом исчислении. Аналогичным образом, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton заявила об основном росте на 13 процентов в своем сегменте часов и ювелирных изделий, куда входят TAG Heuer, Zenith и Hublot.
Похоже, что другие компании следуют этому. Агентство Goldman Sachs установило, что 77 процентов из 130 опрошенных ритейлеров по всему миру в своих обзорах ожидают роста объемов продаж в 2012 году и прогнозируют, что часовая промышленность продолжит набирать обороты.
Конечно, эта отрасль промышленности остается важной для Швейцарии. Объем экспорта швейцарских часов вырос на 16 процентов в годовом исчислении, достигнув $10,38 млрд (CHF 10,14 млрд) в первом полугодии 2012 года, согласно данным Федерации швейцарской часовой промышленности (Fedеration of the Swiss Watch Industry). Эта сумма на 39 процентов выше той, что зарегистрирована для такого же периода 2010 года.
Но, хотя ритейлеры и прогнозируют продолжение роста, они также держат уровни запасов ниже средних. Агентство Goldman Sachs объясняет, что бренды все больше забирают контроль над распределением, открывая монобрендовые магазины и снижая количество сторонних ритейлеров.
«Значительное сокращение запасов в мультибрендовых розничных каналах, наблюдавшееся в 2008-2009 годах, ускорило это изменение, - отмечает аналитик агентства Goldman Sachs. – Вследствие этого мы считаем, что запасы по всем отдельным розничным сетям в Европе и Соединенных Штатах намного меньше, чем в 2008 году. Следовательно, мы считаем, что в настоящее время меньше риск крупного истощения запасов, равного масштабам 2008-2009 годов».
Но большее значение имеет то, что, как сообщило агентство Goldman Sachs, ритейлеры ожидают снижения спроса на часы из драгоценных металлов и что прогнозируется укрепление спроса на технически продвинутые модели брендов. Как отметила компания Swatch, высокие цены на золото и бриллианты оказывают давление на доходность.
Кроме того, как мы уже видели раньше, хотя состоятельные покупатели не обязательно сокращают свои расходы в трудные времена, они все же стремятся делать скромные покупки в то время, когда другие испытывают затруднения.
В таком случае неудивительно, что компании по производству часов класса «люкс» ограничивают свои закупки бриллиантов. Они показывают, что у них достаточные запасы бриллиантов для удовлетворения своих кратковременных потребностей для производства часов и ювелирных изделий.
Некоторые в алмазной отрасли готовятся к росту спроса, когда эти запасы истощатся. Другие отмечают, что осторожный подход производителей часов в последнее время к управлению своими запасами является сигналом долговременной тенденции и стратегии.
Как бы то ни было, работа с меньшими запасами стала реальностью по всему трубопроводу со времени краха 2008 года и, конечно, является характерной чертой алмазного рынка в течение всего 2012 года. А сейчас это постигнет и сегмент высококлассных часов.
Не то чтобы они раньше покупали с большим запасом. Но их высокие уровни закупок бриллиантов в последние два года служили в качестве положительного прогноза для сектора, даже на протяжении первого квартала 2012 года.
Так как объем продаж высококлассных часов продолжает опережать остальную часть рынка ювелирных изделий, внезапное снижение закупок бриллиантов часовым сектором вносит изменения в прогноз. Часовая промышленность, хотя и прогнозирует, что темпы роста ее собственных продаж продолжатся, но она также посылает мощный, возможно, даже резкий сигнал предупреждения алмазной отрасли.
