Если рассматривать мировой рынок золота в целом, то он включает всю систему оборота драгоценного металла – производство, распределение и потребление (Рис. 1).
Рис. 1. Мировой рынок золота в 2010 г.
Основная доля в предложении золота приходится на его добычу, но его объемы меняются не столь значительно. Соответственно, предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию. Предложение золотого лома, которое имеется у населения в виде ювелирных украшений, монет и т.п., часть которого тоже поступает на рынок, а также продажа золота банками и инвесторами меняются в зависимости от конъюнктуры рынка. Цена золота определяется рыночными механизмами при купле-продаже золота как товара на национальном и международном уровнях. При этом она зависит от спроса и предложения на металл в ходе торговли на международных золотых биржах.
Анализ мировых тенденций развития добычи и разведки золота за последние 30 лет показывает, что активно проявляются тенденции как на увеличение, так и на уменьшение производства золота. Многократное повышение рыночной цены на золото в последние годы кардинально повлияло на активность его производителей в большинстве стран мирового сообщества. Стало выгодным перерабатывать бедные и труднообогатимые руды, вовлекать в эксплуатацию забалансовые запасы (прежде считавшиеся непригодными к добыче по технико-технологическим и экономическим причинам), возобновлять эксплуатацию ранее заброшенных и «законсервированных» карьеров и полигонов, рудников и шахт; перерабатывать техногенные отвалы многих горно-обогатительных комбинатов, содержащих определенное количество металлов (в качестве попутных компонентов или не полностью извлеченных при первичной обработке).
Коренные изменения в технологии извлечения металла за счет кучного, кучного с цианированием и биологического выщелачивания в колоннах, усовершенствования других пиро- и гидрометаллургических методов (например, автоклавного обогащения тугоплавких руд) сделали рентабельной вторичную переработку бедных руд и сохранившихся «хвостов» золотоизвлекательных фабрик с содержанием золота на уровне 0,5-0,1 г/т и менее.
Географическая структура добычи золота в мире за последние три десятилетия радикально изменилась. Так, если в 1980 г. суммарное производство золота в западных странах составляло 944 т, причем в ЮАР производилось 675 т, или более 70 %. Уже к 1990 г. произошли резкие перемены. ЮАР продолжала оставаться крупнейшим в мире продуцентом, но ее производство снизилось до 605 т (35 % суммарного выпуска золота в западных странах). В то же время производство золота в западных странах возросло на 83% по сравнению с 1980 г. – до 1755 т. Повышалось быстрыми темпами производство золота в США – до 294 т (в 10 раз превысило уровень 1980 г.), в Австралии – до 244 т (в 14 раз), в Канаде - до 169 т (почти в 3,5 раза). Возникли новые крупные продуценты золота в юго-западной части бассейна Тихого океана – Филиппины, Папуа - Новая Гвинея и Индонезия. Быстро росла добыча золота в Латинской Америке. За 1992-2005 гг. производство золота выросло: в Перу почти на 850%, в Индонезии - на 368%, в Китае - на 180%, в Мексике - более чем на 100%, в Мали добыча золота увеличилось в 10 раз, были созданы золотодобывающие отрасли в Аргентине и Кыргызской Республике, и это при росте в мире всего на 8,7%. В то же время продолжала снижаться добыча в ЮАР, за десять лет более чем на 50%, и хотя в 2002 г. впервые за 9 лет производство металла увеличилось на 1 % по отношению к 2001 г., в 2003 г. объемы добычи золота в этой стране снова упали.
В период сильного и длительного (1996-2001 гг.) падения цен на золото золотодобывающие компании значительно снизили удельные затраты - как текущие, так и капитальные. Это достигалось путем уменьшения объемов геологоразведочных работ, закрытия нерентабельных рудников, внедрения капитало- и трудосберегающих технологий, ускоренного развития золотодобычи в странах с дешевой рабочей силой. Если в 1980-х годах основной прирост добычи золота за рубежом обеспечивали США, Австралия и Канада, то с середины 1990–х годов добыча в этих странах стабилизируется, а затем и снижается. В то же время быстро росла добыча в Китае, Индонезии, Перу, Гане. Все последние годы идет слияние золотодобывающих компаний. Крупные компании имеют преимущества по возможностям мобилизации средств, проведению научно–технической политики, диверсификации политических и экономических рисков. Структурные сдвиги последних лет с более развитых западных стран в страны с развивающей экономикой, преимуществами которых является дешевый труд, дешевая электроэнергия и т.д., говорит о повышении конкурентной среды в сфере добычи и производства золота.
Существенные сдвиги в территориальной структуре золотодобычи произошли в третьем тысячелетии, когда на первое место по добыче металла выдвинулся стремительно развивающийся Китай. Мировая золотодобывающая промышленность в последние годы, несмотря на прошедший мировой экономический кризис 2007-2009 гг., благодаря росту цен на золото развивается динамично и быстрыми темпами (Табл. 1).
Таблица 1
Производство золота основными странами-продуцентами в 1992-2010 гг., т
Источники: 1992-2005 гг. http:/minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/
2007-2010гг. по данным GFMS Gold Survey
* по данным Союза золотопромышленников производство золота в РФ в 2010 г. составило 202,6 т
По данным GFMS (Gold Fields Mineral Services), мировая добыча золота в 2010 г. увеличилась на 2,6%, до 2 652 т, в основном за счет Австралии, Китая, Аргентины и США. В Индонезии, Перу и ЮАР добыча золота снизилась. Россия в мировом рейтинге стран-производителей золота занимает пятое место (Табл. 1). По другим данным, Россия в 2010 г. вышла на 4 место, опередив ЮАР (202,6 и 191,8 т соответственно).
Золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают сравнительно малыми возможностями влиять на цену товара, и им приходится приспосабливаться к большим колебаниям цен, снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в кризисных условиях обеспечить рентабельность производства.
Среднегодовая цена на золото в 2010 г. по сравнению с предшествующим годом выросла на 26% – до 1 224,5 долл. США за тройскую унцию, а в рублевом исчислении на 21% – до 1 197,3 руб. за грамм. Восходящий тренд продолжается уже 10 лет, а прирост цены в 2010 г. в абсолютном выражении (+ 251,17 долл. США за 1 унцию) стал рекордным. Динамика спроса и макроэкономические факторы по-прежнему поддерживают привлекательность золота.
Список ведущих золотодобывающих компаний мира (Табл. 2), как и в прошлом году, возглавляют Barrick Gold, Newmont Mining, AngloGold Ashanti и Gold Fields с добычей золота более 100 т/г. Впервые по итогам 2010 г. ОАО «Полюс Золото» претендует на 10 место в рейтинге ведущих компаний мира.
Таблица 2
Добыча золота крупнейшими компаниями (по данным GFMS) в 2009-2010 гг.
Примечание: ОАО «Полюс Золото» по итогам 2010 г. увеличила добычу золота на 10% (с 39,2 т в 2009 г. до 43,1 т в 2010 г.) и в рейтинге ведущих золотодобывающих компаний мира должна занять 10 место
Основным потребителем золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах. Необходимо учесть, что значительное количество золота имеется у населения в виде ювелирных украшений, монет и т.п., часть которого также поступает на рынок.
В макроэкономическом аспекте положение дел можно представить следующим образом. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу, но его объемы обладают значительной инерционностью, и, соответственно, предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.
Золото до настоящего времени используется практически всеми странами в качестве страхового и резервного фонда, обеспечивая стабильность финансовой системы государства. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в центральных банках и резервах МВФ и региональных банков развития стран, составляет сегодня более 30 тыс. т (Табл. 3).
Таблица 3
Запасы золота в государственных резервах стран мира (июнь 2011 г.)
По данным: World Official Gold Holdings. International Financial Statistics, June 2011
Россия с начала третьего тысячелетия, благодаря высоким ценам на нефть и собственной добыче золота, в последние годы постоянно увеличивает свой золотой запас, занимая на сегодня уже 6-е место в мире по этому показателю, опережая такие страны как: Япония, Индия и Великобритания. В восьмерке ведущих стран мира сосредоточено почти две трети золотого запаса в мире, а у первой двадцатки государств - около 90%.
В России в 2010 г., по данным аффинажных заводов, было добыто и произведено 201 715 кг золота, из них: собственно добыча – 176 448 кг, попутное и вторичное производство – 12 675 и 12 592 кг соответственно. С учетом экспорта золота в рудах и концентратах (962,4 кг) общая добыча и производство золота в РФ в 2010 г. составили 202 677 кг, что на 1,3% меньше 2009 г. (Табл. 4).
Таблица 4
Добыча и производство золота в России в 2004-2010 гг.
* По данным Минфина РФ с учетом 962,4 кг попутного золота в экспортируемых рудах и концентратах.
Добыча золота осуществлялась в 24 регионах, из них в 14 регионах она превысила одну тонну (Табл. 5).
Таблица 5
Добыча золота в российских регионах в 2004-2010 гг.
Прирост добычи золота по сравнению с 2009 г. обеспечили, в основном, Красноярский и Хабаровский края, Иркутская, и Магаданская области. В числе предприятий, увеличивших добычу в 2010 г., прежде всего следует отметить ОАО «Полиметалл» (ОАО «Золото Северного Урала», ОАО «Охотская ГГК», ОАО «Омолонская ЗРК» и ЗАО «Серебро Магадана»), ОАО «Полюс Золото» (ЗАО «ЗДК «Полюс», ОАО «Лензолото»), а также ЗАО «Васильевский рудник», ООО «Соврудник», ОАО «Высочайший», ЗАО «А/с «Витим», ООО «Друза», ОАО «Селигдар», ООО «Западная», ООО «Нерюнгри-Металлик», ЗАО «Рудник Апрелково», ООО «Маломырский рудник», ООО «Конго», ООО «Статус», артель старателей «Ойна» и др.
Из-за снижения содержаний уменьшили добычу золота в 2010 г. ЗАО «Чукотская ГГК», ОАО «Покровский рудник», ООО «Березитовый рудник», ЗАО А/с «Амур», ОАО «Алданзолото», ООО «Нирунган», ОАО «Бурятзолото» и др.
Общий рост объемов добычи золота в России в 2008–2010 гг. обеспечили, в основном, предприятия с годовым объемом добычи более 5 т. Суммарная добыча золота 10-ю крупнейшими российскими компаниями составил 93,5 т или 63,1% от общероссийской добычи золота (Табл. 6).
Таблица 6
Добыча золота в России крупнейшими компаниями в 2008-2010 гг.
Добыча крупнейших компаний по сравнению с 2009 г. снизилась на 6,5%. Снижение добычи золота в группе крупнейших компаний России на 7,7 т произошло в основном за счет Чукотской ГГК снизившей добычу золота в 2010 году на 5,7 т.
Иностранные компании в 2010 г. снизили добычу золота на 13,6% – до 42 251 кг, что составило 23,9% от общей добычи в России (Табл. 7).
Таблица 7
Добыча золота в России иностранными компаниями в 2004-2010 гг.
Добыча золота из коренных месторождений в 2010 г. снизилась на 3,7 т (на 2,9%), и составила 122,1 т, или 69,2% от общей добычи. Добыча золота из россыпей возросла на 3,2% (1,7 т) и составила 54,4 т (30,8 %) (см. Табл. 8).
Таблица 8
Соотношение рудной и россыпной золотодобычи в России в 2008-2010 гг.
В Республике Саха (Якутия) добыча золота в 2008-2010 гг. практически не росла. Десятью крупнейшими предприятиями добывается примерно три четверти золота в республике (Табл. 9).
Таблица 9
Добыча золота крупнейшими предприятиями РС (Я) в 2008-2010 гг.
В 2010 г. только 5 предприятий преодолели показатель свыше одной тонны по добыче золота. При этом следует отметить нестабильность результатов золотодобывающих предприятий Якутии в последние годы, что обусловлено рядом объективных и субъективных факторов. Перспективы увеличения объемов добычи металла в республике связаны с модернизацией действующих предприятий отрасли и их инновационным развитием. Пока же резкий рост цен на золото в связи с экономической нестабильностью в глобальной экономике позволяет при сохранении достигнутого уровня иметь достаточный прирост экономических показателей золотодобывающей промышленности.
Ю. Г. Данилов, к.э.н., ведущий научный сотрудник Института региональной экономики Севера
