Ввиду того, что алмазы становятся лучшими друзьями все большему числу любителей предметов роскоши в Китае и Индии, отраслевые эксперты создают фонды для оказания помощи инвесторам в получении выгоды от растущего спроса и цен на камни, пишет Reuters.
После начала работы первого фонда в мае корпорация Harry Winston Corp, алмазодобывающая компания, занимающаяся и розничной торговлей, рассматривает дальнейшую стратегию со своим партнером Diamond Asset Advisors (DAA). Мартин Рапапорт (Martin Rapaport), прейскурант цен на алмазы которого является отраслевым ориентиром, также работает над проектом создания фонда в следующем году.
«Я думаю, что в долгосрочной перспективе, будет значительное повышение цен на алмазы ввиду растущего спроса на предметы роскоши в Индии, Китае и странах Тихоокеанского региона», - заявляет Rapaport, эксперт по положению дел в отрасли, добавляя, что слабый доллар тоже повысит привлекательность алмазов в качестве средства хранения средств для инвесторов.
Расширяющийся спрос и связанное с этим улучшение ликвидности должны поддержать цены на алмазы в долгосрочной перспективе, делая такие фонды привлекательными, хотя в краткосрочной перспективе на горизонте сгущаются тучи, заявляют некоторые обозреватели рынка.
Дез Килали (Des Kilalea), аналитик компании RBC Capital Markets, сказал, что он, в общем, уверен в восходящей тенденции для цен на алмазы в долгосрочной перспективе. «Для обычного рынка я бы ожидал очень хороший спрос (для фонда DAA), но в существующей неустойчивой обстановке, трудно делать прогнозы», - сказал он.
Питер Лейб (Peter Laib), бывший руководитель Adveq, частной компании, занимающейся ценными бумагами, а в настоящее время – председатель DAA, сказал, что в ближайшие годы вряд ли будет расти предложение алмазов, принимая во внимание, что не было открыто новых месторождений, а если таковые и были открыты, то уйдут годы до начала их эксплуатации.
Harry Winston и DAA этой весной подписали сделку по фонду на сумму до $250 миллионов. Он приобретет алмазы от экспертов компании Harry Winston и поставит их ювелирной компании, которая таким образом получит дополнительный запас товаров для открытия новых магазинов и ускорения своего роста без расходования своих собственных средств.
«Harry Winston будет заинтересована иметь второй фонд с DAA», - сказал Рей Симпсон (Ray Simpson), главный специалист по обслуживанию из этой компании.
«Если будет большой спрос со стороны инвесторов на первый фонд, второй можно запустить сразу же после первого уже в следующем году. Дополнительные алмазы тоже должны предназначаться для использования компанией Harry Winston и оказания дальнейшей поддержки планам нашего роста», - сказал Симпсон (Simpson), который собирается в ближайшее время присоединиться к DAA.
Фонд DAA представляет собой частное размещение, и это означает, что его менеджеры не могут давать какую-то информацию о том, как идет подписка. «Интерес огромный», - сказал Клаудио Гису (Claudio Ghisu), директор фонда.
Цены на алмазы не обладают иммунитетом
Но опыт прошлого показал, что цены на алмазы не способны оказывать сопротивление состоянию глобальной экономики. Первый инвестиционный трест, учрежденный инвестиционной фирмой Thomson McKinnon в 1980-х годах, свернул свою деятельность после резкого экономического спада на рынке.
А фонд Diamond Circle Capital Plc, первый публично зарегистрированный фонд для инвестирования в алмазы, топчется на одном месте с тех пор, как потерял половину своей стоимости во время кризиса 2008 года.
Уже можно увидеть первые признаки возможного временного спада. «Цены на сертифицированные бриллианты в августе упали, так как осторожные покупатели среагировали на экономическую нестабильность, а индийские поставщики столкнулись с недостаточной ликвидностью», - говорится в отчете Rapaport.
Кроме того, институциональных инвесторов, таких как пенсионный фонд, может сдерживать тот факт, что фонд сосредотачивает свое внимание исключительно на одной категории активов и что рыночные цены не достаточно прозрачны.
«Продукт представляет интерес, но нам следует проявлять бо́льшую осторожность, - сказал Вилли Бергер (Willi Berger), один из управляющих из государственного пенсионного фонда швейцарского кантона Гризонс. - Односторонний упор на алмазы может выбить нас из колеи».
Знакомая с проблемой непрозрачности цен на алмазы, компания DAA заявила, что структура фонда может предложить решение. «Фонд высоколиквидный: каждый раз, когда Harry Winston продает алмазы, мы совершаем торговую сделку. Это позволяет нам создать журнал цен», - сказал Гису.
Rapaport Group введет индекс цен на бриллианты, позволяющий финансовому сектору ежедневно осуществлять мониторинг цен на эти камни, заявила группа в прошлом месяце.
