Менее чем три года назад, когда возник мировой финансовый кризис, и в течение 2009 года, когда наступившая во всем мире рецессия вызвала падение спроса на алмазы, российская алмазодобывающая компания АЛРОСА столкнулся с трудным выбором, пишет www.antwerpfacetsonline.be. Она могла либо продавать алмазы, которые продолжала добывать, на рынке по ценам, снизившимся на 40 процентов, либо продавать свои товары в России государственному хранилищу драгоценных металлов и камней, Гохрану, пока ситуация не изменится.
АЛРОСА, которая дает около 25 процентов от объема мирового производства алмазов и которая продает на рынке около 70 процентов своей продукции через Антверпен, выбрала второй путь. Это произошло потому, что Минфин России был готов предоставить финансирование. В результате Гохран купил продукции на сумму около $1 млрд, а мировой рынок не был затоварен алмазами в период, когда производители решили сократить добычу, чтобы укрепить цены, и сотрудники АЛРОСА продолжали работать как обычно, что предотвратило массовые увольнения на предприятии.
В ретроспективе решение о продаже алмазов в Гохран было на редкость успешным, и финансовое оздоровление в компании АЛРОСА получило весьма похвальные отзывы, в том числе в Минфине России, который, по сообщениям, отметил, что Гохран получил приличную прибыль на $1 млрд инвестиций. Тем не менее, данное решение не обошлось без последствий, особенно в части долга компании АЛРОСА, который вырос из-за спада в реализации продукции.
Президенту АЛРОСА Федору Андрееву, бывшему ответственному управленцу РЖД, который был привлечен на работу в компанию в 2009 году с целью повернуть ее судьбу к лучшему, удалось добиться успеха не в последнюю очередь из-за исключительного момента времени, выбранного для его вступления в должность главы исполнительной власти алмазодобывающей корпорации. Намереваясь осуществить первичное публичное размещение своих акций (IPO) в следующем году, компания ставит своей целью быть в состоянии собирать деньги на фондовом рынке у инвесторов, что позволит ей финансировать дальнейшее расширение деятельности, особенно в части дорогих подземных работ. Кроме того, это IPO может рассматриваться инвесторами, - которые давно ждут надежного финансового инструмента, дающего им возможность инвестировать в алмазы и бриллианты, - как предоставление такой возможности.
Ситуация улучшилась настолько, что этот алмазодобытчик недавно спрогнозировал объем продаж алмазов и бриллиантов на этот год в размере $4,7 млрд. Компания ставит своей целью повысить свой инвестиционный бюджет до $740 млн, тогда как ее расходы на разведку вырастут до $135 млн. Одни только инвестиции в строительство подземных рудников увеличатся примерно до $ 250 млн. АЛРОСА также стремится сократить общий долг до $2,73 млрд с $3,13 млрд в 2010 году.
Рост цен на алмазное сырье и способность АЛРОСА обеспечить высокие цены на алмазы, а также более высокая производительность позволили ей сообщить о росте чистой прибыли в первой половине 2011 года по сравнению с тем же периодом прошлого года более чем в пять раз. Чистая прибыль составила $585 млн по сравнению с $105 млн в первом полугодии 2010 года. АЛРОСА заявила, что произвела 19,0 млн каратов алмазного сырья и продала 19,1 млн каратов при средней цене за карат $113 в течение этих шести месяцев по сравнению с продажей 24,1 млн каратов по средней цене за карат $80 в первой половине прошлого года. Как сообщили в компании, большее количество сырья, проданного в прошлом году, когда она произвела 17,6 млн каратов, объясняется продажей стока, накопленного в течение 2009 года. Для сравнения: De Beers за первое полугодие этого года произвела 15,5 млн каратов алмазов. За данный период выручка от реализации снизилась на 2 процента и составила $1,87 млрд по сравнению с $1,91 млрд годом ранее, несмотря на значительно меньшее количество алмазов, которые она продала.
По словам Андреева, АЛРОСА стремится получить $ 3 млрд в ходе IPO, которое планируется провести в 2012 году. "Моя личная цель заключается в подготовке компании, поэтому мы будем готовы провести IPO в середине следующего года", - заявил Андреев в интервью Bloomberg Television. Компании все еще предстоит решить, где провести публичное размещение акций компании, при этом в качестве предпочтительных мест называются Лондон, Канада, Гонконг и Москва.
Согласно Андрееву, компания продаст долю в 20-25 процентов, а вырученные средства использует для финансирования расширения своей деятельности, а также для погашения более $3 млрд долга. Такое первичное размещение акций сделает АЛРОСА крупнейшей в мире алмазной компанией, прошедшей листинг на бирже. De Beers перестала котироваться на бирже в 2001 году, в то время как у Rio Tinto Group и BHP Billiton Ltd драгоценные камни составляют небольшой процент производства.
Компании, акции которых публично торгуются на бирже, хотя и считаются перспективными, но, как правило, находятся вне поля зрения многих инвесторов из-за их сравнительно небольшого размера и ограниченного уровня торговли. "Трудно инвестировать в бриллианты и не иметь возможности ощущать при этом, что вы инвестируете в продукт, производимый большой компанией, которая имеет огромный потенциал, - сказал один участник отрасли. - Не исключено, что АЛРОСА все это изменит. Это компания, которая производит 25 процентов алмазов в мире, обладает хорошим пониманием рынка и к тому же амбициозна".
Андреев считает, что российский алмазодобытчик, - являющийся государственной компанией, в которой 51 процент акций принадлежит российскому правительству и 32 процента принадлежат российской Республике Якутия на дальнем востоке страны, где находятся шахты компании, - должен оцениваться так же, как и производители золота. Он говорит, что аналитики оценивают ее от $6 млрд до $12 млрд.
В прошлом году добыча компании составила 34 млн каратов алмазов, что больше, чем 33 млн каратов, добытых существующим уже много лет горнодобывающим гигантом De Beers. К 2018 году АЛРОСА намерена ежегодно производить 40 млн каратов, опираясь на инвестиции в размере около $7,5 млрд в новые шахты и переходя на подземную добычу на существующих открытых рудниках, сообщил Андреев.
Учитывая, что в ближайшие годы прогнозируется дефицит алмазов на фоне продолжающегося укрепления спроса в Китае и других странах Азии, компанию АЛРОСА, как представляется, ждет еще более устойчивое будущее, если она достигнет поставленной цели довести годовой показатель добычи до 40 млн каратов, в связи с ростом цен, который будет неизбежным результатом дефицита поставок.
В 2010 году спрос со стороны Китая и Индии вырос на 25 процентов и 31 процент соответственно, и, как считает De Beers, к 2015 году совокупное потребление алмазов со стороны Китая, Гонконга, Тайваня, Индии и Персидского залива достигнет примерно 40 процентов от мирового спроса. Это было бы выше, чем 38 процентов мирового рынка, которые приходятся на огромный рынок США.
Ранее в этом году подтвердились амбиции АЛРОСА в дальнейшем расширении своей деятельности в Якутии, когда компания получила государственные лицензии на два новых месторождения алмазов в данном регионе. АЛРОСА утверждает, что Верхне-Мунское месторождение имеет три кимберлитовые трубки с суммарными запасами в 38 млн каратов при цене за карат более $210 в текущих ценах. Другое месторождение, Майское, имеет одну кимберлитовую трубку с запасами около 12 млн каратов при цене $90 за карат. Оба месторождения находятся рядом с существующими производственными мощностями компании в западной части Якутии. «Разработка месторождений не потребует существенных инвестиций и будет способствовать сохранению стабильности алмазодобычи компании», - говорится в сообщении, распространенном АЛРОСА.
Но интересы АЛРОСА к алмазам не ограничиваются лишь Россией – компания владеет долей в 32,8 процента в горнодобывающем предприятии Catoca в Анголе. Дело в том, что АЛРОСА работает в этой стране на протяжении более 20 лет. Ранее в этом году АЛРОСА сообщила, что предприятие Catoca рассматривает вопрос о приобретении еще семи алмазных концессий в Анголе после получения чистой прибыли в объеме $111 млн в прошлом году. В 2010 году Catoca произвела около 6,7 млн каратов алмазов, а объем продаж компании составил $527 млн.
«Все интересные алмазные концессии, которые мы рассматривали, предназначались для разработки совместным предприятием Catoca, - заявил вице-президент АЛРОСА Сергей Пушкин. – Однако это не означает, что мы отказываемся исследовать концессии, которые АЛРОСА могла бы разрабатывать самостоятельно».
Для Антверпена связь с АЛРОСА имеет жизненно важное значение, как и для АЛРОСА в плане обеспечения стабильных отношений с главным торговым центром в мире, - сказал Ари Эпштейн, генеральный директор Антверпенского всемирного алмазного центра (AWDC). - AWDC считает особые отношения, которые у него сложились с АЛРОСА и которые опираются на наше Соглашение о сотрудничестве от 2007 года, ключевым стратегическим активом».
"Постоянный диалог и партнерство между крупнейшим в мире производителем алмазов в каратах и ведущим алмазным центром в мире имеют не только решающее значение для благополучия российской и бельгийской алмазной промышленности, но и для бизнеса во всем мире, зависящего от роли, которую мы играем в обеспечении эффективного и непрерывного потока товаров через алмазный трубопровод", - добавил он.
