Rio Tinto представляет последнюю коллекцию розовых, красных и голубых бриллиантов с рудника Аргайл

Rio Tinto открыла предварительный просмотр редких розовых, красных и голубых бриллиантов в рамках последних торгов со своего легендарного рудника Аргайл (Argyle) в отдаленном восточном регионе Кимберли в Западной Австралии.

Сегодня

First Element и DDFF предлагают предтендерное финансирование

Компания First Element Diamond Services объявила о том, что в сотрудничестве с алмазным финансовым фондом Del Gatto (Del Gatto Diamond Finance Fund DDFF) предлагает своим клиентам предтендерное финансирование для обеспечения алмазодобычи.

Сегодня

Gembridge подписала соглашение с Chinastone, чтобы стимулировать цифровые продажи драгоценных камней машинной огранки во всем мире

Платформа для торговли цветными драгоценными камнями в цифровом формате Gembridge подписала соглашение с компанией Chinastone на эксклюзивные поставки цифровых продаж природных драгоценных камней высокоточной машинной огранки, что, как ожидается, приведет...

Сегодня

WPIC: платина будет третий год в дефиците на фоне резкого роста спроса в отрасли

Всемирный совет по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council, WPIC) заявил 17 мая, что мировой рынок платины в этом году будет обеспечен меньшим количеством металла, чем предполагалось ранее, поскольку восстановление экономики...

Сегодня

Lucapa Diamond организует частный просмотр редкого бриллианта

Lucapa Diamond собирается провести эксклюзивный частный просмотр на международной выставке бриллиантов в Перте, Австралия, на следующей неделе.
Алмазная компания, зарегистрированная на австралийской фондовой бирже ASX, вместе со своими партнерами...

Вчера

НОВАТЭК подбирается к Уренгою

29 июня 2011

Газовые активы АЛРОСА, которыми временно владеет «ВТБ Капитал», могут достаться НОВАТЭКу, пишет Ольга Мордюшенко в статье, опубликованной газетой «Коммерсант». Крупнейший в России независимый производитель газа сделал ВТБ предложение о покупке Уренгойской газовой компании за $160 млн. Второй актив, «Геотрансгаз», аналитики оценивают в $800 млн. Если НОВАТЭК согласится заплатить эту сумму, она может удовлетворить «ВТБ Капитал» — продавец оценивает активы, исходя из начальной цены $620 млн плюс $135 млн инвестиций и $145 млн процентов. Но договориться по «Геотрансгазу» стороны пока не могут, а по отдельности ВТБ продавать активы не хочет.

Как рассказал источник «Ъ», знакомый с ситуацией вокруг газовых активов АЛРОСА, проданных в 2009 году «ВТБ Капиталу», на них появился реальный претендент. По словам собеседника «Ъ», 14 июня председатель правления НОВАТЭКа Леонид Михельсон направил главе ВТБ Андрею Костину предложение о покупке 90% в ООО «Уренгойская газовая компания» за $160 млн. Господин Михельсон уточнил, что цена подлежит корректировке с учетом размера чистого долга и «прочих факторов», которые выявит детальная проверка компании. Предложение действует до 15 июля. Источник «Ъ» добавил, что НОВАТЭК интересуется и вторым активом — ЗАО «Геотрансгаз», но переговоры еще не завершены, и цена предложения не сформулирована.

ЗАО «Геотрансгаз» (поселок Уренгой) владеет лицензией на разработку части Берегового месторождения, включая Южно-Геологическую площадь. Запасы составляют 107 млрд кубометров и 17 млн тонн конденсата. Лицензией на разработку и добычу в пределах Берегового месторождения владеет «Сибнефтегаз», контроль в компании принадлежит НОВАТЭКу. Начать добычу «Геотрансгаз» может уже в 2014 году. Продажи компании после этого момента в АЛРОСА оценивают на уровне 15 млрд руб., EBITDA — 6 млрд руб., окупаемость проекта составит четыре года при инвестициях до 2014 года в размере 7,3 млрд руб.

ООО «Уренгойская газовая компания» (Новый Уренгой) владеет лицензией на геологоразведку Усть-Ямсовейского участка недр. Запасы составляют 94 млрд кубометров газа и 10 млн тонн конденсата. Требуется доразведка месторождения.

Сам «ВТБ Капитал» купил активы в 2009 году за $620 млн. Тогда аналитики называли это «адекватной стоимостью». Но, отмечает источник «Ъ», близкий к АЛРОСА, с тех пор на инвестиции в проекты было потрачено $135 млн, а еще $145 млн составляют (по условиям договора) начисленные проценты. Срок соглашения «ВТБ Капитала» и АЛРОСА истекает в октябре 2012 года, добавляет собеседник «Ъ», и тогда алмазодобывающая компания должна выкупить газовые активы обратно уже за $1,2 млрд. «В момент заключения сделки предполагалось, что ВТБ займется активным поиском покупателей»,— поясняет источник «Ъ». АЛРОСА перед этим сама почти два года искала покупателей на газовые активы, и НОВАТЭК назывался одним из претендентов. Также ими интересовались «Итера» и Газпромбанк.

В НОВАТЭКе «Ъ» подтвердили, что заинтересованы в приобретении газовых активов АЛРОСА и ведут переговоры об их покупке. «Активы находятся в регионе деятельности компании и вблизи транспортной инфраструктуры»,— пояснили в НОВАТЭКе. Однако источник «Ъ», близкий к сделке, поясняет, что НОВАТЭК пока сформулировал предложение только по Уренгойской газовой компании, а «ВТБ Капитал» хочет продать оба актива одновременно. В АЛРОСЕ уверяют, что о предложении НОВАТЭКа не знают, и ситуацию не комментируют.

Александр Назаров из Газпромбанка отмечает, что цена на месторождения должна быть невысокой из-за их низкой разведанности. Он считает даже оценку НОВАТЭКа в $160 млн за Уренгойскую газовую компанию (то есть примерно $0,3 за баррель нефтяного эквивалента) завышенной, отмечая, что премия оправдана только из-за «хорошего региона». То, что НОВАТЭК интересуется в первую очередь Уренгойской газовой компанией, может быть обусловлено геологическими и географическими причинами, полагает аналитик. По его мнению, также это может быть связано с тем, что НОВАТЭК — не единственный владелец Берегового месторождения и разработку «Геотрансгаза» придется согласовывать с «Итерой». Кроме того, «Геотрансгаз», на котором степень разведанности гораздо выше, одновременно стоит сильно дороже. Виталий Крюков из «ИФД-Капитала» оценивает «Геотрансгаз» примерно в $1 за баррель нефтяного эквивалента — то есть до $800 млн.

Таким образом, общая сумма сделки могла бы удовлетворить ВТБ. Для НОВАТЭКа, по мнению аналитика, она также интересна, поскольку у месторождений «понятная геология и развитая инфраструктура». Дмитрий Лютягин из «Алор-Инвеста» добавляет, что НОВАТЭК «может позволить себе новые покупки». По прогнозам эксперта, соотношение долг/EBITDA у компании на конец года составит 0,75, то есть она может привлечь еще около €1 млрд, сохранив комфортный уровень долга.