Burgundy Diamond Mines закупает дополнительное количество цветных алмазов

Развивающаяся и быстрорастущая австралийская алмазная компания Burgundy Diamond Mines (BDM) подписала соглашения с двумя компаниями о приобретении дополнительного количества цветных алмазов. Ожидается, что камни будут огранены одной компанией...

Сегодня

«Уникальная Россия» в Гостином Дворе

С 27 января по 13 февраля 2022 года в Выставочном центре «Гостиный двор» пройдёт II Художественно-промышленная выставка-форум «Уникальная Россия».

Сегодня

Signet Jewelers сообщила о сильных результатах продаж в праздничный сезон

Компания Signet Jewelers Limited, крупнейший в мире розничный торговец ювелирными изделиями с бриллиантами, объявила о предварительных результатах продаж за девять недель, закончившихся 1 января 2022 года.

Вчера

SODIAM выбрала TAGS для проведения алмазных аукционов в Анголе

Согласно сообщению компании Trans Atlantic Gem Sales Ltd (TAGS), она была выбрана советом директоров SODIAM EP, Ангола, в качестве консультативного органа при организации и проведении аукционов (тендеров) по продаже алмазов в Луанде...

Вчера

Улучшение мирового спроса привело к повышению показателя добычи алмазов в Намибии

По сообщениям СМИ, улучшение мирового спроса помогло укрепить показатель добычи алмазов в Намибии, который в ноябре 2021 года вырос на 5,4%. Издание New Era цитирует Статистическое агентство Намибии (Namibia Statistics Agency, NSA), которое...

Вчера

Роман индийцев с золотом и его международное значение

16 ноября 2010

В отличие от Запада индийцы рассматривают золото в качестве инвестиций и страхования на случай трудных времен, в то время как Запад относится к нему исключительно как к украшению.

Как отмечает Джулиан Д.У. Филипс (Julian D.W. Phillips) на сайте www.mineweb.com, стоимость золота все еще примерно на 50 долларов ниже своего рекордного уровня, а Федеральная резервная система США возвращается к политике «количественного послабления», в связи с тем, что после резкого спада в экономике ее медленное и длительное восстановление угрожает перейти в очередной спад. Американские потребители откладывают в виде сбережений 6,4% своих доходов, в то время как раньше они откладывали только 1-2%. Скорость денежного обращения угрожает замедлением, объём денежной массы сокращается, и на горизонте возникают очертания дефляции. Все это указывает на слабость рынка золотых украшений США. В остальных развитых странах мира почти такая же картина, и значит, следует ожидать, что глобальный спрос на драгоценности будет слабым? Принимая во внимание то, что в прошлом спрос на золотые ювелирные изделия составлял ориентировочно 60% совокупного спроса на золото, может ли цена на золото вырасти в условиях слабого рынка золотых драгоценностей?

Что представляет собой рынок драгоценностей?

Как установило большинство специалистов по анализу конъюнктуры рынка, слово «драгоценности» - не точный термин. Это название имеет широкое значение и не может точно описать ту категорию спроса, которую оно должно обозначать. В представлении западных аналитиков этот термин указывает на ювелирные изделия развитого мира с намеком на то, что глобальные рынки драгоценностей представляют собой то же самое. Но это не так.

Рынки золотых драгоценностей развитого мира используют золото, чтобы повысить ценность ювелирного изделия. Особое значение и главная стоимость заключаются в искусстве ювелира и использованных камнях и редко в содержании золота. Как правило, содержание золота - это меньшая часть изделия. В тех случаях, когда изделия представляют собой просто золотые украшения, золото часто обедняется с уровня содержания чистого золота в 24 карата до 18 или 9 карат. Соответственно, такое ювелирное изделие приобретается как украшение и почти никогда из-за содержания в нем золота. В культурах Запада [вплоть до Италии] покупатели золотых ювелирных изделий рассматривают их не как осуществление инвестиций, а просто как украшения. Этим они совершенно отличаются от рынков золотых ювелирных изделий к востоку от Италии. После приобретения изделия, здесь почти никогда не возникает намерения заложить его, перепродать или переплавить в золотой лом

Размывающиеся очертания драгоценностей и инвестиционные рынки

К востоку от Италии характер рынков драгоценностей меняется, так как золотые ювелирные украшения становятся выражением богатства, денежных средств и инвестиций их обладателя. Говоря о таком отношении к золотым ювелирным изделиям, мы говорим здесь примерно о трех четвертях населения Земли [которое становится богаче с каждым днем].

Почему Индия любит золото?

Индия выражает такое отношение наиболее зримым образом. Родители невесты вручают своей дочери подарок в виде ювелирных изделий, чтобы тем самым обеспечить паре устойчивое финансовое положение. В некоторых районах Южной Индии, где в расчете на душу населения золота больше, чем где-либо еще в мире, стоит ожидать, что состоятельные семьи проводят невесту, снабдив ее не менее чем килограммом золота, что входит в условия свадебного соглашения. Наряду с ключевой ролью при бракосочетании, золото используется для того, чтобы подчеркнуть состоятельность и повысить социальный статус семьи. Золото является также распространенным средством накопления в связи с уходом на пенсию и страхования на случай бедствий. Никому точно неизвестно, сколько золота передано из поколения в поколение и сейчас припрятано в надежных банковских ячейках повсюду в Индии и Южной Африке. Но мы полагаем, что индийские семьи владеют примерно 20 000 тонн золота только непосредственно в Индии.

На уровне семьи золото – это деньги, и ценится оно гораздо больше, чем рупии, за которыми присматривают бдительные глаза правительства, налоговых и регулирующих органов, приучивших индийцев за их историю с презрением относится к бумажным деньгам.

Главное стремление владеть золотом в Индии и в Азии в целом связано с тем, что в определенное время оно может быть продано или заложено, чтобы спасти семью от финансового кризиса. Время от времени золото продается, когда его собственники считают, что местная цена на золото достаточно высока и будет падать. Но такая продажа осуществляется с целью вновь приобрести золото по более низкой цене. Это можно понять, взглянув на 50 лет назад.

Страшная война между Индией и Китаем 1962 года совершенно истощила валютные запасы Индии, лишив рупию доверия и поддержки. Чтобы предотвратить массовый переток рупий за рубеж, правительство в 1962 году приняло Закон о контроле над золотом, запретивший частное владение золотыми слитками и потребовавший переработать все находившиеся в частной собственности золотые слитки в золотые ювелирные изделия. Это предотвратило появление альтернативной валюты, если бы рупия оказалась в затруднительном положении.  [Данное мероприятие не слишком отличается от Закона о конфискации золота 1933 года, который испытали на себе США.]

В 1969 году возглавляемое Индирой Ганди правительство Индии национализировало банки и ввело лицензии практически на все. Это положило начало «владычеству лицензий» в Индии, что привело к неистовой коррупции на всех уровнях бюрократии. На низовом уровне индийцам пришлось вырабатывать меры противодействия этой системе. Вследствие запрета на золотые слитки, стоимость золота в пересчете на другие товары и рупию резко выросла. Высокая предельная ставка налога [95%] дала толчок огромному черному рынку. Граждане искали возможности скрыть и защитить свои активы от налоговиков, и для этого золото оказалось одним из двух эффективных видов активов [другим таким активом была недвижимая собственность]. Такого рода отношения сохраняются до сих пор, так как с тех пор правительство существенно не улучшило положение.

Добавьте к этому другую причину целесообразности владения значительным количеством золота в сегодняшних условиях, заключающуюся в ничтожном уровне застрахованности банковских депозитов. Незначительная резервная банковская система по своей природе является неплатежеспособной и нуждается в государственном страховании, чтобы предотвратить бегство вкладов. В Индии сумма, покрываемая системой страхования вкладов, составляет только 100 000 рупий, то есть всего 2170 долларов. Для сравнения, в Соединенных Штатах размер федерального страхования вкладов недавно был повышен со 100 000 до 250 000 долларов. Поскольку банки должны участвовать и поддерживать действия правительства, не много найдется побудительных причин для того, чтобы индийцы в полной мере включились в банковскую систему. Таким образом, золото в значительной степени является частью альтернативной финансовой системы, которая вряд ли исчезнет в обозримом будущем.

В Индии золотые ювелирные изделия следует считать, говоря западным языком, инвестициями, а не ювелирными украшениями. Это относится и ко всей Азии в целом.

Может ли вырасти цена на золото, если рынок золотых ювелирных изделий остается слабым?

Возвращаясь к понятию рынка ювелирных украшений как рынка ювелирных украшений развитого мира, мы твердо верим в то, что после рецессии он будет восстанавливаться  так же медленно и долго, как и экономика, и переживет спад, если рецессия вновь вернется в развитой мир.

В связи с наблюдаемым стремительным ростом в Индии и других странах Азии спрос на [инвестиционное] золото будет повышаться одновременно с ростом благосостояния и формированием среднего класса в этих странах. Беспорядки и бедность, испытанные ими на протяжении всей жизни, будут побуждать накапливать золото в качестве сбережений на черный день. Часть этого золота будет представлена в виде ювелирных изделий, но оно всегда останется в качестве инвестиций / сбережений / страхования.

Значение опыта Индии в будущем

С учетом предстоящего времени и накопленного опыта мы не сомневаемся, что мир будет двигаться, приближаясь к индийскому отношению к золоту и драгоценным украшениям. Как вы видели, это отношение обусловлено злоупотреблениями правительства деньгами и, в частности, денежными средствами своих граждан. Естественно, когда правительство ввело запрет на обладание золотом, цена на золото в Индии резко выросла. Несомненно, что эта черта золота проявится вновь, если какое-либо правительство решит конфисковать золото у своих граждан.

Понимая это, у нас нет сомнений, что цена на золото будет расти, так как финансовые кризисы становятся нарицательным понятием для сегодняшнего мира.