Алмазная драма

Gem Diamonds, одна из всего лишь двух компаний, первичные акции которых, котирующиеся на бирже, оцениваются более чем в 100 миллионов долларов США (наряду с компанией Harry Winston), объявила об огромном дополнительном выпуске обыкновенных акций – и так уже на 91% опирающихся на меры по поддержанию их курса - для размещения среди акционеров по более низкой цене, пишет Барри Сарджент в статье, помещенной на портале MineWeb. Этот выпуск более чем вдвое, с 62 миллионов еще на 75 миллионов, увеличит количество акций, из которых 68 миллионов уже «твердо размещены». Они предлагаются со скидкой до 50% от их недавнего курса в 1,50 фунта стерлингов за акцию по цене на данный момент в 1,00 фунт стерлингов за акцию с тем, чтобы в конечном итоге достичь эквивалента в 107 миллионов долларов США.

Курс акций Gem Diamonds понизился в связи с этим сообщением до уровня примерно 1,28 фунта стерлингов за акцию. Стоимость ее акций понизилась на 88% по сравнению с самым высоким значением, достигнутым в 2008 году. Модели образования цен на ресурсные активы во всем мире показывают, что алмазодобывающие предприятия, организации, занимающиеся подготовкой месторождений к эксплуатации, и геологоразведочные компании понесли самые серьезные убытки. Даже не котирующаяся на бирже De Beers, которая в течение многих лет является самой крупной алмазодобывающей компанией в мире, испытывает напряжение. Опубликовав 20 февраля 2009 года результаты своей производственной деятельности за 2008 год, De Beers раскрыла, что заняла в долг у своих акционеров (у компании Anglo American, владеющей 45% ее акций; у семьи Оппенгеймеров, которой принадлежит доля в 45%; и у правительства Ботсваны, владеющего 10% акций) 248 миллионов долларов США.

В опубликованных в тот же день итогах работы в 2008 году компания Anglo American раскрыла, что в течение 2009 года компании De Beers акционерами будут выделены дополнительные займы на сумму в 500 миллионов долларов США. Это доведет общую чистую задолженность De Beers примерно до 4,5 миллиарда долларов, из которых 3,6 миллиарда являются займами под проценты.

Несмотря на то, что в последние несколько недель цены на алмазы подавали признаки жизни, они все-таки снизились, что заставило многие алмазодобывающие шахты, от малых до великих, перейти в режим поддержания работоспособности. Даже шахте Letšeng в Лесото, 70% которой принадлежит компании Gem Diamonds и которая производит самое большое в процентном отношении количество больших алмазов по сравнению с любой кимберлитовой трубкой в мире, не удалось избежать обнищания.

Gem Diamonds требуются дополнительные средства для того, чтобы выполнить требования Кимберлийского процесса (владение 100 процентами шахты Эллендейл в Австралии) и выплатить свой заем в 30 миллионов австралийских долларов, взятых у компании Société Générale, а также профинансировать размещение связанных с Кимберлийским процессом замещающих природоохранных облигаций на сумму приблизительно 6,4 миллиона австралийских долларов, выполнив при этом обязательства по оплате конвертируемых облигаций примерно на 16 миллионов долларов США со сроком погашения в октябре 2009 года и выплатив долги торговым кредиторам в рамках Кимберлийского процесса.

Еще в ноябре 2008 года Gem Diamonds объявила о проведении анализа своей работы с упором на рентабельность; компания De Beers объявила о сокращении производства. В декабре компания BHP Billiton сообщила о планах выхода из соглашений о проведении геологоразведочных работ на алмазы в Демократической республике Конго; канадская компания Diavik (Rio Tinto) заявила о том, что намерена отсрочить запланированную добычу подземным способом, а компания Petra Diamonds сократила поисковые работы в Анголе, Ботсване и Сьерра-Леоне. В январе 2009 года компания Debswana, являющаяся совместным предприятием правительства Ботсваны и De Beers, а также крупнейшей алмазодобывающей компанией в мире, приостановила производство на своих четырех шахтах.

Российская АЛРОСА сообщила о сокращении издержек путем отказа от непрофильных активов (исключая переход на подземную добычу) в объеме примерно 150 миллионов долларов США; австралийская Argyle (Rio Tinto) приостановила производство на три месяца для проведения длительного технического обслуживания и замедлила подземные разработки. Целый ряд более мелких алмазодобывающих компаний объявили о введении суровых мер самого различного характера, как это видно, например, по компании Namakwa Diamonds; у некоторых известных компаний, таких, например, как BRC Diamondcore, цены их акций на бирже не только упали на 90 процентов по сравнению со своими самыми высокими значениями, но оказались близки к 100-процентному снижению относительно такого уровня.

В феврале BHP Billiton заявила, что сократит производство на канадской компании Ekati; De Beers урезала производство на шахтах Snap Lake и Victor, также расположенных в Канаде; Diavik отложила расходы на приобретение основных фондов и еще более уменьшила эксплуатационные затраты, а Debswana подтвердила, что ее объекты Damtshaa и Orapa No. 2 закрываются на 2009 год. В марте Namdeb (намибийское правительство и De Beers) рассматривали вопрос о закрытии производства на три месяца, а компания Kinross, золотодобытчик первого мирового уровня, сообщила, что намерена осуществить «чистые инвестиции в объеме 150 миллионов долларов США в обмен на косвенное долевое участие в алмазной шахте Diavik Diamond Mine, расположенной в Северо-западных территориях Канады, и на владение 19,9% акций в компании Harry Winston».