Малые компании алмазодобывающего сектора ЮАР в тяжелом положении

По сообщениям СМИ со ссылкой на Южноафриканскую организацию производителей алмазов (South African Diamond Producers Organisation, SADPO), малые и юниорские компании алмазодобывающего сектора ЮАР находятся в тяжелом положении.

Сегодня

OreCorp намерена привлечь 56 млн австралийских долларов на проект по добыче золота в Танзании

Компания-разработчик золота OreCorp собирается привлечь 56 млн австралийских долларов посредством размещения своих акций среди институциональных инвесторов для финансирования разработки своего золотого проекта Нянзага (Nyanzaga) в Танзании.

Сегодня

Аукцион розовых бриллиантов Австралии назначен на 21 июня - 1 июля

Недавно в Брисбене, Австралия, была обнаружена частная коллекция редких бриллиантов. Ожидается, что входящие в нее одиннадцать розовых бриллиантов, добытых на алмазном руднике Аргайл (Argyle), превысят предыдущие ценовые рекорды, когда будут...

18 июня 2021

Акционеры АЛРОСА одобрили выплату дивидендов за второе полугодие 2020 года в размере 70,3 млрд руб.

Акционеры АК «АЛРОСА» (ПАО) на годовом общем собрании приняли решение выплатить дивиденды за второе полугодие 2020 года в размере 9,54 рубля на акцию.

18 июня 2021

TAGS сообщила о высоком спросе на алмазную продукцию, достигнув рекордных цен во всех товарных категориях

Торговая сессия компании Trans Atlantic Gem Sales (TAGS) проходила в Дубае с 9 по 16 июня 2021 года. После введения локдауна в Индии TAGS исследовала возможность проведения торгов в Сурате. Но, несмотря на сохранение ограничений на поездки и...

18 июня 2021

Все чаще обнаруживают алмазы, ставшие событием

13 октября 2017

Автор: Пол Зимниски (Paul Zimnisky)

(paulzimnisky.com) – Если кажется, что число рекордных и других обнаруженных значительных алмазов растет в последние годы, это потому, что так и есть. За последние девять лет было открыто 66 алмазов, по поводу которых были выпущены пресс-релизы, и 61 из них был обнаружен в последние пять лет.

Эти алмазы считались в достаточной мере особыми, чтобы компании, обнаружившие их, затем могли выпустить пресс-релизы для объявления об этом.

expert_13102017_1.jpg

Для открыто торгуемых компаний по законам о ценных бумагах обычно требуется публичное уведомление, когда происходят «существенные» события. В этом случае слово «существенное» обычно означает информацию, которая окажет влияние на цену акций компании, или объявление может изменить воспринимаемую ценность акций компании.  Принимая во внимание необычную асимметричную оценку алмазов по сравнению с другими товарами, для алмазодобывающей компании существенным событием может быть обнаружение одного очень ценного алмаза.

Чем больше добытый алмаз и чем меньше компания, тем более существенное значение имеет обнаружение алмаза для определенной компании.

Хорошим примером является случай, когда в ноябре 2015 года Lucara добыла алмаз «Lesedi La Rona» (Наш Свет) весом 1 111 карата. На момент его добычи рыночная капитализация компании Lucara была всего свыше $500 млн, и воспринимаемая ценность алмаза была выше $75 млн, или 15% стоимости всей компании. Когда Lucapa Diamond (ASX: LOM) обнаружила чистый камень весом 404 карата в феврале 2016 года, ситуация была аналогичной. Рыночная капитализация компании была ниже $100 млн, а алмаз стоил свыше $15 млн.

expert_13102017_2.jpg

Всего за два последних года добыто много исторических драгоценных камней. Кроме «Lesedi», Lucara также обнаружила на той же неделе в выходные камень весом 813 каратов, позднее проданный за $63 млн, он стал самым дорогим из когда-либо проданных алмазов (Lesedi был продан за $53 млн).

Ранее упомянутый алмаз весом 404 карат, который Lucapa добыла, был крупнейшим из когда-либо обнаруженных в Анголе. В декабре 2015 года Rio Tinto добыла алмаз весом 187 каратов на своем руднике Даявик (Diavik) в Канаде, это самый крупный алмаз ювелирного качества, когда-либо обнаруженный в Северной Америке. И всего лишь в прошлом месяце АЛРОСА добыла алмаз фантазийного розового цвета весом 28 каратов (смотрите фото ниже), крупнейший из алмазов такого типа, когда-либо обнаруженных в России. 

expert_13102017_3.jpg

Рудник Карове (Karowe) компании Lucara в Ботсване, источник алмазов Lesedi и 813- каратного «Constellation» (Созвездие) является относительно новым и начал производство летом 2012 года. Компания постоянно работала по повышению успешной добычи крупных камней. Лишь этим летом перерабатывающая фабрика рудника была оснащена самой передовой в отрасли технологией, нацеленной на выявление и получение мега-камней без их разрушения.

Но существующая технология получения крупных алмазов все-таки имеет свои ограничения. Разрушение во время переработки является еще одной постоянной проблемой для Gem Diamonds (LSE: GEMD), владельца рудника Летсенг (Letšeng) в Лесото, еще одного основного источника крупных алмазов в мире. Во время телефонной конференции аналитиков, состоявшейся совсем недавно в августе, руководство дало ориентировочные средние цены за карат, включающие коэффициент разрушения 80%, сказав о том, что, хотя уменьшение разрушения является приоритетом, результаты разочаровывали из-за ограниченных возможностей существующей технологии.

expert_13102017_4.jpg

Lucapa начала промышленное производство на своем аллювиальном месторождении Луло (Lulo) в январе 2015 года. В прошлом году цена на алмазы Луло составила в среднем $2 983 за карат, что является самой высокой средней ценой за карат в мире при промышленном производстве, но рудник произвел всего 19 800 каратов.

За последние 3 года Lucapa выпустила пресс-релизы о 15 добытых алмазах, больше, чем какая-то другая компания, несмотря на то, что является одной из самых небольших по рыночной капитализации открыто торгуемых алмазодобывающих компаний.

Рудник Летсенг компании Gem Diamond произвел в прошлом году 108 000 алмазов по средней цене $1 695 за карат, что является самой высокой ценой для неаллювиального месторождения. Компания уже добыла 6 алмазов в 2017 году, о которых были выпущены пресс-релизы, включая 4 бесцветных алмазов весом свыше 100 каратов.

expert_13102017_5.jpg

На руднике Карове компании Lucara в прошлом году средняя цена за карат составила $824, и было произведено 354 000 каратов. В последний год Lucara в основном, перерабатывала отходы рудника Карове и не добыла алмазов, достойных выпуска пресс-релизов, поскольку проливные дожди, новый подрядный алмазодобытчик и удаление повышенного количества отходов породы ограничивали горную добычу. Но после уже завершившейся модернизации перерабатывающей фабрики компания имеет хорошие возможности возобновить добычу в южной части месторождения Карове, той части рудного тела, где были добыты алмазы Lesedi и Constellation.

Рудник Куллинан компании Petra Diamonds (LSE: PDL) в ЮАР, вероятно, является богатым источником особых камней в истории. Этот рудник работает с 1903 года и является источником «алмаза Куллинан» (Cullinan), крупнейшего алмаза из когда-либо добытых, весом 3 106 карата, который находится в числе драгоценностей Британской короны. В январе 2014 года алмаз весом 29,6 карата яркого голубого цвета «чрезвычайной насыщенности, оттенка и чистоты» был добыт на этом руднике (смотрите фото выше), и уже в прошлом году на руднике было добыто 2 белых алмаза, «ставших событием», оба весом свыше 100 каратов.

expert_13102017_6.jpg

Важно отметить, что, хотя пресс-релизы и являются промежуточным источником информации о случаях добычи выдающихся алмазов, они не являются неопровержимой базой данных. Некоторые компании являются более активными, чем другие, что касается публичного обнародования добычи определенных алмазов, а некоторые производители алмазов не объявляют о добыче отдельных камней вообще.

Вторая крупнейшая в мире диверсифицированная алмазодобывающая компания Rio Tinto (LSE: RIO), выпустила пресс-релиз только об одном обнаруженном алмазе в последние годы, несмотря на то, что является единственным владельцем рудника Аргайл (Argyle), основным источником ультра-ценных розовых, пурпурных и красных алмазов в мире. Вместо этого Rio выпускала пресс-релизы о датах и предложениях своих специальных тендеров розовых алмазов в последние два года из трех, по существу впервые и сразу сообщая о более чем годовом объеме производства. В 2015 году на специальном тендере предлагалось 65 алмазов, в этом году на тендере было выставлено 58 алмазов, но компания особо выделила алмаз фантазийного красного цвета весом 2,11 (в виде бриллианта), крупнейший высококачественный драгоценный красный алмаз из когда-либо добытых.

expert_13102017_7.jpg

Российская АЛРОСА не выпускала пресс-релизы по поводу добычи особых алмазов до тех пор, пока они не разместили миноритарную долю путем открытой подписки осенью 2013 года и впоследствии повысили прозрачность финансовой отчетности. Крупнейший в мире производитель алмазов по стоимости, De Beers, не объявляет о добыче особых камней, как и ее материнская компания Anglo American (LSE: AAL). Частные алмазодобывающие компании и правительства редко публикуют информацию о добыче отдельных камней.

Более подробную информацию обо всех 66 алмазах, по поводу которых были выпущены пресс-релизы за последние 9 лет, можно получить here.

--
Все данные приведены в долларах США, если не оговорено иное.

Во время написания Пол Зимниски занимал длинную позицию по акциям Lucara Diamond Corp, Stornoway Diamond Corp, Kennady Diamonds Inc, Peregrine Diamonds Ltd, и располагал покрытым опционом «колл» в Signet Jewelers Ltd.

Пол Зимниски является независимым аналитиком алмазной отрасли, консультантом и издателем ежемесячного отраслевого информационного бюллетеня State of The Diamond Market (Состояние алмазного рынка). С ним можно связаться по paul@paulzimnisky.com и в Twitter @paulzimnisky.