Во втором квартале Anglo American увеличила добычу МПГ на своих предприятиях

Компания Anglo American заявила, что во втором квартале этого года добыча металлов платиновой группы (МПГ) на ее предприятиях увеличилась на 65%, достигнув 709 200 унций после значительного восстановления производства по окончании связанного...

Вчера

200-миллионный рубеж АО «АГД ДАЙМОНДС»

21 июля из карьера месторождения алмазов им. В. Гриба, разработку которого осуществляет АО «АГД ДАЙМОНДС», был добыт 200-миллионый кубометр горной массы. Об этом сообщается в пресс-релизе на сайте компании.

Вчера

TAGS сообщает о стопроцентных продажах в ходе недавнего тендера

Компания Trans Atlantic Gem Sales (TAGS) провела свой недавний тендер, намеченный на 14-21 июля, который, согласно пресс-релизу компании, был продлен на один день в связи с высоким уровнем интереса к просмотру товаров.

Вчера

Раскрыта франко-израильская сеть мошенничества с бриллиантами

Уголовная полиция Франции пресекла деятельность франко-израильской сети мошенников с инвестициями в бриллианты, пишет www.capital.fr.

Вчера

Lucapa Diamond завершила размещение второго транша своих акций

Lucapa Diamond заявила, что завершила выпуск 204,7 млн полностью оплаченных обыкновенных акций по цене размещения 0,05 доллара за акцию в рамках своих усилий по привлечению около 20 млн австралийских долларов.

Вчера

Прогноз мирового объема производства природных алмазов в 2017 году: 142 млн каратов на сумму $15,6 млрд

05 мая 2017

Автор: Пол Зимниски (Paul Zimnisky)

(paulzimnisky.com) - Прогноз мирового объема производства добываемых алмазов в 2017 году составляет 142,3 млн каратов на $15,6 млрд (см. приложение ниже), что на 11,5% больше с точки зрения объема в каратах, достигнутого в 2016 году, и на 9,9% больше общей стоимости добытых алмазов.

10 ведущих крупнейших рудников в мире с точки зрения стоимости добытого объема, как оценивается, составляют 58% мирового объема производства алмазов. Рудник Жваненг (Jwaneng) компании De Beers в Ботсване занимает первое место, и он один производит 15% мирового объема производства алмазов в стоимостном выражении.

expert_05052017_1.jpg                                            Шахта Интернациональная в России. Источник: АЛРОСА

Россия считается крупнейшей страной по производству алмазов с точки зрения стоимости с показателем 35%, затем идет Ботсвана - 22%, Канада – 14%, Ангола – 7%, ЮАР – 7%, Намибия – 5% и Австралия – 3%.

Россия

По объемам производства алмазов в России доминирует AЛРОСА (RTS: ALRS), которой на 58% владеют российские национальные и региональные правительства. Согласно оценкам, на трубке Юбилейная, которую высоко ценят в компании, в 2017 году будет произведено 9,2 млн каратов на $1,4 млрд, что составляет 9% от мирового объема производства алмазов по стоимости. Во всей компании портфель АЛРОСА включает 11 рудников и 5 аллювиальных разработок, дающих 27% глобального объема производства алмазов с точки зрения объема и 33% с точки зрения стоимости (см. Таб. 1, на которой представлены полные данные по объемам производства алмазов крупными производителями алмазов).

                                  Таб. 1 – Данные по объемам производства и объемам продажи алмазов
                                      пятью крупнейшими алмазодобывающими компаниями в 2015-2017Е

expert_05052017_2.jpg

Надписи:

Forecast - Прогноз, only Ekati – только Экати, Production – Объем производства алмазов, (Mcts) – (млн каратов), YoY – В годовом выражении, Actual - Фактический, Sales – Объем продаж, Avg. Price (ct) – Средняя цена (за карат).
 
Примечания:
1: Endiama (не включена выше), государственная алмазодобывающая компания Анголы, как ожидается, произведет 8-9 млн каратов в 2018 году, но компания официально не сообщает каких-либо данных об объемах производства алмазов
2: Объем производства алмазов рассчитан как объем производства, умноженный на среднюю цену за карат, достигнутую на продажах в этом году
3: Объемы производства алмазов на сообщаются ни одной из компаний, вышеуказанные объемы производства основаны только на результатах анализа и значениях, полученных Полом Зимниски
4: «Pct. of Prod. Cap.» - процент от общей производственной мощности, который алмазодобытчик планирует достичь в 2017 году
5: «Pct. of Prod. Sold» - процент проданного объема производства алмазов, или объем продажи алмазов, деленный на объем производства алмазов в году, т. е., в 2016 году De Beers продала на 4,7 млн каратов больше, чем она произвела, в 2015 году De Beers произвела на 8,1 млн каратов больше, чем она продала
6: Показатели De Beers на 100-процентной основе, включая объем государственного партнера
7: Показатели Rio Tinto включают 100% показателей рудника Даявик (Diavik), т. е., включают 40-процентную долю компании Dominion Diamonds
8: Rio Tinto не сообщает стоимость объемов производства, объем продажи или цену за карат, эти показатели основаны на результатах анализа и значениях, полученных Полом Зимниски
9: Показатели компании Petra Diamonds основаны на данных годового финансового отчета компании, которые на 6 месяцев опережают календарный год
10: Показатели Dominion Diamonds включают 100% данных рудника Экати (Ekati), т. е., не включают 40-процентную долю компании в руднике Даявик, которая учтена в показателях Rio Tinto
11: Показатели Dominion Diamonds основаны на показателях по году, заканчивающемуся 31 января, например, год, закончившийся 31 января, учитывается как 2016 год

Источник: Данные компании, правительственные данные, результаты анализа Пола Зимниски
Пожалуйста, ознакомьтесь с полной информацией, приведенной ниже.
Нельзя использовать без разрешения

©www.PaulZimnisky.com, 2017

К тому же АЛРОСА владеет двумя из всего лишь трех новых алмазных рудников, разрабатываемых в мире, и прогнозируемый объем производства алмазов превышает 1 млн каратов в год (см. Таб. 2).

Кроме рудников компании АЛРОСА, единственным другим заметным рудником по промышленной добыче алмазов в России является рудник им. Гриба. В начале 2000-х годов российская интегрированная нефтяная компания ЛУКОЙЛ (RTS: LKOH) приобрела права на ресурс им. Гриба примерно за $15 млн, компания считала это предложение слишком хорошим, чтобы отказываться, хотя алмазы не входили в число профильного бизнеса энергетической компании. Спустя 10 лет, ЛУКОЙЛ выделила свыше $850 млн на строительство рудника, и рудник им. Гриба начал производство в 2014 году. В течение нескольких лет ЛУКОЙЛ открыто заявляла о своем желании продать непрофильный актив и, наконец, в конце 2016 года достигла соглашения с российским финансовым конгломератом – холдинговой группой Открытие (частной), которая согласилась купить рудник за $1,45 млрд. В 2017 году на руднике им. Гриба планируется добыть свыше 4 млн каратов алмазов на сумму свыше $350 млн.

Ботсвана

В 2013 году De Beers перевела свои подразделения по сортировке и продажам из Лондона в Габороне, сделав Ботсвану основным местом своего бизнеса. Правительству Ботсваны принадлежит 15% самой группы De Beers и 50% компании Debswana, совместного предприятия De Beers и Ботсваны.

 Два основных рудника компании De Beers в Ботсване, Жваненг (Jwaneng) и Орапа (Orapa), составляют 92% объема производства алмазов страны в стоимостном выражении. Жваненг бесспорно является самым ценным алмазным рудником в мире, и De Beers совсем недавно начала вскрывать новую зону участка расширения Кат-8 (Cut-8) рудного тела рудника. Семилетний проект по расширению стоимостью $2,2 млн позволит продлить срок службы рудника до 2040 года и дальше. Алмазы с рудника Жваненг стоят в основном ~$200 за карат, что соответствует средней цене ~$150 за карат с трубки Юбилейная, самого продуктивного рудника компании АЛРОСА, и среднемировой средней цене для рудников в размере $110 за карат (см. приложение).

expert_05052017_3.jpg
                                      Рудник Карове (Karowe) в Ботсване. Источник: Lucara Diamond

Рудник Карове компании Lucara (TSX: LUC) является третьим крупнейшим алмазным рудником в Ботсване с точки зрения стоимости алмазов. Прогноз по объему производства алмазов только на этот год составляет 300 000 каратов, но при средней цене за карат почти $700 алмазы Карове становятся вторыми в мире по стоимости, исходя из средней стоимости за карат, за исключением аллювиальных месторождений. Рудник Летсенг (Letšeng) компании Gem Diamonds (LSE: GEMD) в Лесото, как ожидается, произведет всего свыше 100 000 каратов по цене $1 800 за карат, а аллювиальный рудник Луло (Lulo) компании Lucapa Diamonds в Анголе, согласно прогнозам, в 2017 году будет производить алмазы по средней цене $2 400 за карат.

В этом году Lucara продолжит добычу в южной доле рудного тела Карове, где в 2015 году был добыт алмаз Lesedi La Rona (Наш Свет), второй крупнейший в мире алмаз ювелирного качества из когда-либо добытых, который, как ожидается, будет  продан в этом году за $70-85 млн.

Канада

Канада бесспорно является самой активной страной на мировой арене добычи алмазов. В стране находятся пять крупных алмазных рудников с современной инфраструктурой, два из которых являются самыми новыми алмазными рудниками мирового класса, Гачо Куэй (Gahcho Kué) и Ренар (Renard). Три из пяти крупнейших участников отрасли, De Beers, Rio Tinto (LSE: RIO) и Dominion Diamond (TSX: DDC), имеют активы в Канаде, и страна имеет также самый устойчивый алмазопровод для проекта по разработке алмазов в мире (см. Таб. 2). 

expert_05052017_4.jpg  
Образцы алмазов с рудника Ренар в провинции Квебек в Канаде. Источник: Stornoway Diamonds

Согласно прогнозам, рудники Гачо Куэй и Ренар предложат на рынок 4,5 млн каратов дополнительного объема в этом году на $500 млн, и эти два рудника обеспечат около трети прогнозируемого прироста мирового объема производства алмазов в 2017 году, который составляет 14,7 млн каратов, по сравнению с 2016 годом. Бόльшая часть остального дополнительного предложения в 2017 году, вероятно, поступит от De Beers, АЛРОСА и Rio Tinto, которые повышают объемы производства относительно своей мощности. Например, De Beers в настоящее время имеет производственную мощность примерно 35 млн каратов и, согласно прогнозам, произведет 32 млн каратов, что составляет 91% от ее мощности в этом году, в то время как компания произвела алмазов всего в размере 83% от своей мощности в 2016 году. 

В области геологоразведки и разработки множество канадских фирм продолжают работу на рудниках, имеющих потенциал стать рудниками мирового класса. Peregrine Diamonds (TSX: PGD), которая в настоящее время расширяет ресурс на своем проекте Чидляк (Chidliak) в провинции Нунавут, имеет потенциал на самом деле производить свыше одного миллиона каратов в год по цене свыше $200 за карат. Компания Shore Gold (TSX: SGF) пересматривает свое ТЭО проекта Стар-Орион (Star-Orion) в провинции Саскачеван после проведенной работы по оптимизации удаления и восстановления отвалов. Если Стар-Орион будет пущен в эксплуатацию, то он сможет выдавать гораздо больше 1 млн каратов в год, а срок службы рудника может превысить 50 лет. Как раз на этой неделе (первой неделе мая 2017 года), компании Kennady Diamonds (TSX: KDI) и North Arrow Minerals (TSX: NAR) объявили о получении C$10M и C$5M на продолжение работы на своих проектах Кеннеди Норт (Kennady North) и Науджаат (Naujaat) в Северо-Западных территориях, соответственно. 

                                       Таб. 2 – Проекты по разработке алмазов и недействующие рудники
expert_05052017_5.jpg

Надписи:
Govt. of …– правительство …,  Local investors – местные инвесторы.

Примечания:
1. “Annual Production” (Годовой объем производства алмазов) - интервал потенциального годового объема производства (М – млн, К – тыс.)
2. “Price Per Carat” – (Цена за карат) – интервал потенциальной средней цены за карат
3. “LOM” - прогнозируемый срок службы рудника
4. В скобках около “Construction” (Строительство) обозначен прогнозируемый первый год производства алмазов
5. “JV” – совместное предприятие
6. “РЕА” – предварительные экономические оценки
7. С&М – означает, что рудник находится на техобслуживании и уходе
8. Mine ownership (владельцы рудника) - (в соответствии с номером, указанном в колонке справа): (см. список из оригинала выше).

Источник: Данные компании, правительственные данные, результаты анализа Пола Зимниски
Пожалуйста, ознакомьтесь с полной информацией, приведенной ниже.
Нельзя использовать без разрешения

©www.PaulZimnisky.com, 2017

Ангола

Ангола является четвертым в мире крупнейшим производителем алмазов с точки зрения стоимости, и примерно 75% объема производства алмазов в стране поступает с одного рудника - Катока (Catoca). Катока принадлежит четырем собственникам. В основном, ангольской государственной алмазодобывающей компании Endiama и АЛРОСА, и согласно прогнозам, в этом году на нем будет произведено 6,5 млн каратов на сумму свыше $600 млн.

Endiama и АЛРОСА являются также партнерами в проекте Луаше (Luaxe), который может стать самым значительным новым открытием алмазов за десятилетия. Луаше может иметь запасы до 350 млн каратов с потенциалом производства свыше 10 млн каратов в год. Производство может начаться к концу десятилетия, хотя ни Endiama, ни АЛРОСА не опубликовали никаких официальных цифр.

Небольшая ангольская алмазодобывающая компания Lucapa Diamonds (ASX: LOM), работающая на аллювиальном месторождении, в последние месяцы была в заголовках прессы по поводу многочисленных обнаруженных исключительных алмазов, включая бесцветный алмаз типа IIа весом 404 карата, крупнейший алмаз ювелирного качества из когда-либо добытых в Анголе, который был продан за $16 млн в прошлом году. На руднике Луло компании Lucapa, как ожидается, в 2017 году будут добываться алмазы, имеющие самую высокую среднюю цену за карат в мире - $2 400.

ЮАР

Ожидается, что бόльшая часть объема производства алмазов ЮАР в 2017 году, свыше 60%, поступит с рудника Венеция (Venetia) компании De Beers и с рудника Финш (Finsch) компании Petra Diamonds (LSE: PDL).

expert_05052017_6.jpg
                                       Рудник Куллинан (Cullinan) в ЮАР. Источник: Petra Diamonds

Крупнейший в ЮАР рудник Венеция в настоящее время превращается в подземный, что продлит его срок службы после 2023 года, когда прекратится добыча открытым способом. Работы на проекте стоимостью $2 млрд идут по графику.

Petra Diamonds имеет портфель из ранее принадлежавших De Beers рудников в ЮАР. Есть прогнозы, что Petra (у компании также есть рудник в Танзании) нарастит объем производства в масштабах всей компании более чем на 40% до 5,3 млн каратов к 2019 году, и рост будет в основном за счет проектов расширения подземных разработок на рудниках Финш и Куллинан, что приведет к повышению объемов производства алмазов, так как будет получен доступ к более высоким объемам производства, имеющим более высокое содержание.

Рудник Куллинан находится в эксплуатации свыше 100 лет и известен тем, что на нем был добыт самый крупный в мире алмаз ювелирного качества в истории – алмаз Куллинан весом 3 106 каратов. После завершения существующего проекта по расширению ожидается, что рудник проработает по меньшей мере еще 25 лет.

Намибия

Намибия является пятой крупнейшей в мире алмазодобывающей страной, и весь объем производства алмазов в стране поступает с аллювиальных месторождений.

Debmarine, компания De Beers, ведущая добычу на шельфе, производит свыше половины алмазов Намибии с точки зрения объемов и стоимости. Debmarine в настоящее время является единственной крупномасштабной компанией в мире, осуществляющей морскую добычу алмазов, но базирующаяся в Канаде компания Nautilus Minerals (TSX: NUS) разрабатывает технологию подводной карьерной добычи не алмазов, а массивных запасов сульфидов на шельфе Папуа Новой Гвинеи, которые богаты золотом, медью, серебром и цинком. В апреле компания начала испытания своего недавно поставленного оборудования для подводной добычи, изготовленного на заказ.

expert_05052017_7.jpg
    Одна из установок компании Nautilus Mineral для подводной добычи драгоценных и цветных металлов. 
                                                                          Источник: Nautilus Mineral

Австралия

Свыше 99% объема производства алмазов в Австралии поступает с одного рудника Аргайл (Argyle) компании Rio Tinto. В 2017 году ожидается, что на руднике Аргайл будет добыто 17 млн каратов, что на 21% больше по сравнению с предыдущим годом, и он станет самым крупным производителем алмазов в мире с точки зрения объемов, но рудник близок к истощению. 

Нынешние планы предусматривают, что рудник Аргайл будет открыт до 2021 года, но если Rio не продолжит работу по второй стадии подземного блокового обрушения (как было предусмотрено недавней договоренностью с руководством), то рудник будет закрыт даже раньше. В прошлом году Rio понесла $241 млн расходов от обесценения актива по руднику Аргайл из-за «снижения объемов производства алмазов по сравнению с прогнозом и снижения цен, достигнутых для валовых объемов алмазов». Бόльшая часть алмазов с рудника Аргайл имеет небольшой размер и низкие показатели качества и цвета, но чрезвычайно ценные розовые и красные алмазы с рудника Аргайл сделали рудник экономически целесообразным.

--
85% компании De Beers принадлежит Anglo American plc (LSE: AAL), а 15% - правительству Республики Ботсвана.

На момент написания Пол Зимниски имел в течение долгого времени покрытый опцион «колл» в Dominion Diamond Corp.

Пол Зимниски является независимым аналитиком алмазной отрасли и издателем индекса мировых цен на алмазы Zimnisky Global Rough Diamond Price Index. С Полом можно связаться по paul@paulzimnisky.com и на Twitter @paulzimnisky.

--
                                Приложение – Мировой объем производства алмазов по рудникам 2017Е
expert_05052017_8.jpg

Надписи:
Diamond production – Объем производства алмазов, Volume (in carats) – Объем (в каратах), Value (in M US$) – Стоимость (в млн US$), Artisanal Production – Объем производства алмазов старателями, Total Global Production – Общий объем производства алмазов, Average Price Per Carat – Средняя цена за карат, marine - морские, Offshore – На шельфе,  placers - россыпи, other – другие.

Govt. of …– правительство …, … of Buffer Zone -  …Буферной зоны, ВЕЕ partners – партнеры по Программе вовлечения местного населения в экономику, local investors – местные инвесторы; к п. 49: Rockwell Diamonds Inc и разные владельцы *Ликвидатор взял управление в марте 2017 года, управляя активами в интересах кредиторов.

Примечания:
1. Все цифры – это значения, основанные на результатах анализа Пола Зимниски
2. (А) означает предприятие по добыче на аллювиальном месторождении
3. ОР - добыча открытым способом, UG - подземный рудник
4. Стоимость объема производства рассчитывается как объем производства алмазов, умноженный на среднюю цену за карат произведенных алмазов
5. LOM - оставшийся срок службы рудника в годах
6. MIBA – промышленный аллювиальный рудник, 20% которого принадлежит базирующейся в Лондоне Asa Resource Group (официально Mwana Africa), а  80% - правительству ДРК. В середине 2000-х годов этот рудник производил до 6 млн каратов в год, но сейчас производит намного меньше 1 млн каратов, хотя нет официальных данных
7. “All other global artisanal” - «Весь другой мировой старательский» объем производства из таких стран, как Берег Слоновой Кости, Республика Конго (Браззавиль), Гана, Гвинея, Гайана, Индия, Либерия и Сьерра-Леоне
8. Владелец рудника (см. по порядковому номеру): (см. список из оригинала ниже).

expert_05052017_9.jpg

Источник: Данные компании, правительственные данные, результаты анализа Пола Зимниски
Пожалуйста, ознакомьтесь с полной информацией, приведенной ниже.
Нельзя использовать без разрешения

©www.PaulZimnisky.com, 2017