Anglo-American объединяет усилия с Aurubis, чтобы выстроить устойчивую цепочку создания стоимости меди

Anglo-American подписала меморандум о взаимопонимании с Aurubis, глобальным поставщиком цветных металлов и одним из крупнейших в мире переработчиков меди, для разработки предложения медной продукции, которое отвечало бы растущим ожиданиям в отношении...

25 ноября 2022

Mountain Province Diamonds обновила циркуляр к специальному собранию акционеров

Компания Mountain Province Diamonds Inc. объявила о поправке к своему информационному циркуляру, относящемуся к специальному собранию акционеров, запланированному на 1 декабря 2022 года.

25 ноября 2022

Bulgari удостоен награды «Женевского гран-при часового искусства» за Serpenti Misteriosi

Ювелирный дом Bulgari удостоен награды прошедшего в ноябре конкурса «Женевское гран-при часового искусства» (Grand Prix d’Horlogerie de Genève) в категории «ювелирные часы» за Serpenti Misteriosi («Таинственная змейка»).

25 ноября 2022

Охранник Anjin арестован за незаконное хранение 91 алмаза

Охранник компании Anjin Investments, которой принадлежат алмазные месторождения Маранге (Marange) в Зимбабве, был арестован после того, как у него обнаружили 91 алмаз при попытке вынести их из помещения.

25 ноября 2022

URA Holdings оценила запасы изумрудов в 29 млн каратов на руднике в ЮАР

Геологоразведочная компания URA Holdings сообщила о первой независимой оценке минеральных ресурсов по стандартам Объединенного комитета по запасам руды (Joint Ore Reserves Committee, JORC) 2022 года в 29 млн каратов изумрудов на руднике Гравелот...

24 ноября 2022

В 2016 году глобальные продажи ювелирных изделий с бриллиантами немного снизятся - Bain & Company

06 февраля 2017

olya_linde_xx.jpgBain & Company, ведущая мировая консалтинговая фирма, предлагающая своим клиентам бизнес-решения по вопросам стратегии и производства, работает более чем с 2 700 крупнейшими транснациональными корпорациями в каждом секторе экономики, в том числе в алмазодобывающей промышленности.

Антверпенский всемирный алмазный центр (AWDC) и Bain & Company недавно представили шестой ежегодный доклад, в котором анализируется динамика глобального потребительского спроса на алмазную продукцию в 2016 году.

Оля Линде (Olya Linde), руководитель московского офиса компании, ответила на вопросы агентства Rough&Polished.

Как Вы оцениваете среднесрочные и долгосрочные перспективы мировой алмазной торговли?

Среднесрочная перспектива остается сложной, поскольку, как ожидается, новые поставки будут продаваться онлайн, в то время как социальную, политическую и экономическую ситуацию на ключевых рынках окутывает неопределенность. В долгосрочной перспективе позитивные макроэкономические показатели, как ожидается, будут в пользу отрасли до тех пор, пока производители алмазов будут вести себя ответственно, а отраслевые игроки содействовать маркетинговым усилиям для поддержания спроса на ювелирные изделия с бриллиантами, особенно среди поколения «двухтысячных» (родившихся с 1980 по 2000 год).

Какой регион, на Ваш взгляд, имеет наилучшие торговые перспективы?

Алмазная отрасль является глобальной, однако разные регионы исторически сильны в разных сегментах алмазной ценовой цепи. Россия и африканские страны остаются крупнейшими производителями необработанных алмазов. Индия продолжает аккумулировать долю как глобальный оплот огранки и полировки. США и Китай, скорее всего, останутся крупнейшими рынками потребления ювелирных изделий с бриллиантами, а Индия, как ожидается, будет одним из самых быстрорастущих рынков.

Что реально происходит на рынке алмазного сырья? Как Вы оцениваете текущую ситуацию?

В последние годы производство необработанных алмазов оставалось стабильным на уровне примерно 125-130 млн каратов. В 2015 году эти объемы производства не достигли аналогичной динамики продаж, и доходы от алмазного сырья упали на 24% по сравнению с предыдущим годом. Снижение продаж было вызвано замедлением закупок в среднем сегменте и выгрузкой накопленных запасов. В ответ на ситуацию на рынке АЛРОСА и De Beers снизили свои цены во втором полугодии 2015 года, и они по существу оставались на том же уровне на протяжении всего 2016 года. В 2016 году производители необработанных алмазов продемонстрировали высокий уровень продаж, так как огранщики и полировщики возобновили закупки алмазного сырья. Какова будет ситуация в 2017 году, зависит от ожидаемых новых поставок, и годовые показатели будут очень сильно зависеть от возрождения потребительского спроса.

Что Вас беспокоит больше всего?

Постоянным источником одновременно обеспокоенности и возможностей является долгосрочный потребительский спрос на ювелирные изделия с бриллиантами. В то время, как новое поколение потребителей - «двухтысячники» - приближается к возрасту пикового потребления, индустрия должна найти способы их эффективного привлечения к своей продукции. «Двухтысячники» схожи с предыдущими поколениями потребителей в своем отношении к ювелирным изделиям с бриллиантами, но отличаются подходом к принятию решений и покупательскими привычками. Для того, чтобы в полной мере добиться долгосрочного спроса со стороны «двухтысячников», отраслевым игрокам необходимо вкладывать средства как в маркетинговые категории, так и в создание брендов, а также пересмотреть торговый опыт. Усилия по поддержанию покупательского спроса на природные алмазы могут также смягчить любые потенциальные последствия возможного экономического спада в ближайшие несколько лет.

Почему прибыль от продажи алмазов необычайно низка?

Цепь алмазной доходности не является однородной с точки зрения рентабельности. Большинство производителей необработанных алмазов обеспечили двойную прибыль по показателю EBIT в 2015 году. Прибыль от розничной торговли была достаточно высокой - с приростом, выраженным однозначными цифрами, у небольших торговых точек и приростом, выраженным двузначными цифрами, у крупных.

Сегмент огранки и полировки, однако, исторически характеризовался низкой рентабельностью в цепи алмазной прибыли. Ведущие игроки столкнулись с неустойчивыми ценами на алмазное сырье и бриллианты, а недавно - с вялым потребительским спросом.

Как Вы можете объяснить общее снижение потребительского спроса на ювелирные изделия с бриллиантами?

В действительности в 2015 году глобальные розничные продажи ювелирных изделий с бриллиантами увеличились примерно на 3% при неизменном курсе валют, в соответствии с позитивными тенденциями на мировом рынке персональных товаров класса «люкс». Динамика спроса варьировалась между крупнейшими рынками. Высокий спрос со стороны среднего класса покупателей привел к росту в основном   сегменте розничных продаж ювелирных изделий и стал основным вкладом в увеличение продаж драгоценностей с бриллиантами в США. Продажи ювелирных изделий с бриллиантами в Китае в 2015 году немного снизились при постоянных валютных курсах из-за значительного сокращения рынка в Гонконге и Макао.

В материковом Китае рост продаж ювелирных изделий с бриллиантами сохранил позитивную динамику для крупных ритейлеров - как в традиционных магазинах, так и в интернете, они сообщили о росте продаж в обоих сегментах. Европа, Индия и Япония в 2015 году получили прибыль в местных валютах. Более слабые евро и иена привлекали туристов в Европу и Японию, а рост среднего класса и доходов содействовал доходности рынка в Индии. Однако обесценение национальных валют в 2015 году способствовало снижению мировых доходов в размере около 2% в долларовом выражении.

В целом глобальные продажи ювелирных изделий с бриллиантами в 2016 году, как ожидается, немного снизятся. Показатели по 2016 году на китайском рынке, вероятно, отразят замедление роста на фоне ослабления основных экономических показателей в материковой части Китая, что усугубляется продолжающимся снижением роста в Гонконге и Макао.

В США в 2016 году замедление экономического роста в штатах-производителях энергоносителей, политическая неопределенность в предвыборный год и, как следствие, временное снижение общих потребительских расходов направляет рост продаж ювелирных изделий с бриллиантами в зону отрицательных величин.

Как обеспечить прибыльность бизнеса?

Нет единого рецепта успеха для всей бизнес-цепи. Производители необработанных алмазов были сфокусированы на сдерживании роста операционных расходов и обеспечении эффективного использования активов. Розничная продажа ювелирных изделий с бриллиантами, как и других товаров – это масштабный бизнес. Сохранение высокого торгового ритма является ключом к прибыльности в этом секторе, и безупречный опыт работы с потребителями в физических и электронных терминалах - это правильный путь для сосредоточения усилий с целью увеличить продажи. Другой частью сбалансированного подхода для ритейлеров ювелирных изделий с бриллиантами является эффективное использование капитала, которое делает управление товарными запасами приоритетной задачей, особенно с учетом высокой стоимости проданных товаров. Средний бизнес остается наиболее сложным сегментом алмазного трубопровода. В последние несколько лет нестабильные цены на алмазы и замедление продаж ювелирных изделий с бриллиантами продолжали сдерживать рентабельность средних игроков. Этим компаниям следует продолжать пересматривать свои бизнес-модели, чтобы сосредоточиться на управлении запасами в соответствии со спросом и производственном планировании, а также на продолжении улучшения операционной практики.

Большинство банкротств в алмазной отрасли в последние годы были ожидаемы. Чем это объясняется?

Если вопрос касается банкротств в средней части алмазопровода (в частности, в сегменте огранки и полировки), то мы видели не столь много банкротств и поглощений, как это можно было бы ожидать, учитывая давление на данный сегмент. Компаниям в этом сегменте в основном удалось успешно адаптироваться к меняющейся ситуации и остаться в бизнесе. Даже при том, что общий объем финансирования сегмента снижается, есть свидетельства того, что крупные трейдеры начинают предоставлять финансирование для средних игроков в целях поддержки их бизнеса. При том, что у розничных торговцев происходит реализация алмазных запасов и цены на сырье начинают расти, давление на средний бизнес становится меньше и это повышает маржу прибыли у огранщиков и полировщиков.  

Ожидаете ли Вы рост рыночной доли лабораторных бриллиантов?

Технологиям выращивания алмазов в лабораторных условиях уже несколько десятилетий, однако доля синтетических бриллиантов с объявленным происхождением на общем рынке ювелирных изделий по-прежнему низка и выражается однозначными цифрами. Одним из ключевых факторов, характерных для синтетических алмазов, является отсутствие систематических маркетинговых мероприятий для данной категории товаров. В 2016 году ряд производителей сформировали ассоциацию искусственно выращенных алмазов с целью продвижения синтетических алмазов среди потребителей. В то же время крупные алмазодобытчики образовали Ассоциацию производителей алмазов (Diamond Producers Association, DPA), которая возобновила усилия в сфере видового маркетинга бриллиантов посредством кампании «Подлинное - редко» (“Real is Rare”). Пока еще преждевременно говорить, каковы будут результаты эти маркетинговых усилий, однако ключевой вопрос заключается в том, создадут ли синтетические алмазы дополнительный спрос по сравнению с природными (например, в сегменте модных ювелирных изделий) и смогут ли они получить долю на рынке в сегменте традиционных ювелирных изделий с бриллиантами.

Алекс Шишло, шеф-редактор Европейского бюро Rough&Polished