Первые три месяца 2015 года были не совсем благоприятными для итальянского ювелирного сектора. Хотя общая экономика показала признаки улучшения, кредитный трубопровод испытал еще один тревожащий спад.
В феврале итальянский минфин направил своих инспекторов в Banca Etruria, которые выявили скрытые потери на сумму около € 500 миллионов. В этом банке было немедленно введено принудительное управление, а когда эта новость стала достоянием общественности, акции упали до отрицательного рекордного значения € 0,58 перед тем, как его деятельность была временно приостановлена. Всего 6 лет назад они торговались на уровне выше € 10.
После составления сводного протокола ЕС по решению таких ситуаций специальный уполномоченный распорядился заморозить несколько непрофильных видов банковской деятельности. К ним относилось сокращение кредитных линий и ужесточение процедур сбора долгов.
Banca Etruria, часто называемый «Золотой банк» (Bank of Gold), играет ключевую роль в итальянском ювелирном секторе: в течение десятилетий он был основным финансирующим учреждением ювелирного района Ареццо (Arezzo).
Провинция Ареццо, расположенная в южной части региона Тоскана, имеет долговременные традиции в изготовлении ювелирных изделий, но в шестидесятых годах прошлого столетия стала играть выдающуюся роль, когда в этих местах процветали несколько ювелирных компаний, возглавляемых UnoAErre.
В настоящее время в Ареццо располагается около 2 000 предприятий, работающих во всех секторах ювелирного производства: от высокотехнологичного оборудования до огранки драгоценных камней, от золотых ювелирных украшений до изделий из серебра. В общей сложности в производстве занято свыше 9 000 человек, и совокупный оборот составляет более €1,5 миллиарда.
С наступлением экономического кризиса 2008 года Ареццо быстро переориентировала свою продукцию с ослабевшего внутреннего европейского рынка на экспорт за рубеж. В то время, когда цена на сырую нефть составляла около $150 за баррель, арабские страны стали явной мишенью, так как они представляли единственный путь для спасения от падающего спроса на предметы роскоши на Западе.
В настоящее время ситуация совсем изменилась. При падении цен на нефть и ухудшении геополитического сценария, нефтедобывающие страны не способны покупать крупные объемы ювелирных изделий. Экспорт на рынок Объединенных Арабских Эмиратов, который раньше поглощал почти половину объема производства ювелирных изделий Ареццо, в период с 2013 по 2014 годы упал на 40 процентов.
Все экономические показатели позволяют предположить, что наступило время для того, чтобы снова «переключиться» с точки зрения стратегии и географии. В этот раз предполагаемыми целями являются все более развивающийся китайский и восстанавливающийся американский рынки. Но смена рынков в ювелирном секторе – это не просто отгрузка продукции в другую страну. Для этого требуется полное изменение дизайна ювелирных коллекций для удовлетворения разных вкусов в плане стиля и материалов. И, конечно, для новых коллекций требуются, в свою очередь, новые инвестиции. В этом суть дела.
Для итальянских предприятий малого и среднего бизнеса заем денег был основным вопросом еще до мирового кризиса, но сейчас он поднялся до недосягаемого уровня. Недавний опрос показал, что предприниматели считают доступ к кредитам своей основной проблемой (36%), которая намного сложнее низкого спроса на рынке (20%). В течение ряда лет Европейский центральный банк сводил на нет усилия банковских учреждений влить новую ликвидность в страну путем систематического реинвестирования средств в государственные облигации вместо оказания помощи реальной экономике.
Поскольку традиционные кредитные учреждения предоставляют недостаточную поддержку ювелирному сектору, другие участники стремятся оказать помощь бизнесу снова встать на ноги. Особого внимания заслуживают две инициативы.
Первая инициатива была запущена Federorafi, Итальянской федерацией ювелиров и золотых дел мастеров (Italian federation of jewellers and goldsmiths). В ноябре прошлого года Federorafi презентовала инновационную программу «Предоставьте кредит драгоценностям» (Give Credit to the Jewel), предназначенную для улучшения доступа ювелирного сектора к кредитам. Программа довольно амбициозная, так как она обещает ювелирам доступ к кредитным инструментам на условиях, аналогичных тем, что были перед кредитным кризисом. Это означает, что даже компании, предоставляющие низкие гарантии с точки зрения ликвидности или обеспечения обязательств, снова будут иметь хороший шанс в плане заимствования денег.
Кроме того, Federorafi предоставит временную поддержку в управлении финансами тем компаниям, которые вследствие своего небольшого размера не могут позволить себе нанять управляющего на полный рабочий день. Это особенно важно для итальянского ювелирного сектора, так как он в большой степени состоит из предприятий малого и среднего бизнеса. В золотом районе Ареццо, например, более чем в 60% предприятиях работает менее 10 человек.
Вторая инициатива была предпринята на правительственном уровне. Озабоченный общим снижением занятости в Ареццо, Энрико Росси (Enrico Rossi), губернатор Тасканы, в сентябре 2014 года выступил с необычным предложением. Местное правительство предложило бесплатную гарантию на 80% любого 18-месячного золотого займа. В обмен на это от ювелирных компаний требуется обязательство принять на работу одного нового работника на каждые 5 килограммов золота, заимствованного под эту программу.
Эта программа преследует две цели: с одной стороны, она предназначена для борьбы с уровнем безработицы, которая все еще свирепствует в Италии на уровне 13%; с другой стороны, местное правительство использует свой больший авторитет как заемщика для обеспечения поставок золота местной ювелирной отрасли, тем самым обходя традиционные ограничения на кредиты. Начальный бюджет этой программы составлял €6 млн, и он способствовал созданию 300 новых рабочих мест.
Хотя эти предложения и являются свежими, они пока не были профинансированы в достаточной мере для того, чтобы принести крупные результаты. Все же данные предложения должны быть оценены за то, что предлагают новые решения старой проблемы. Они, может быть, являются лишь двумя каплями в океане, но, по меньшей мере, показывают, чтό можно сделать, чтобы переломить ситуацию.
Maттeo Бутерa, Rough&Polished
